《金融市场》期末复习资料(3)

3．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（ ACDE ）。 A．信贷 B．金融结构

C．完美而有效的市场 D．不完美与不对称的市场 E．投机与套刊

4．债券因筹资主体的不同而有许多品种，他们都包含（ ACE ）基本要素。 A．债券面值 B．债券价格 C．债券利率 D．债券信用等级 E．债券偿还期限

5．影响利率变动的因素有（ ABCDE ）。

A．国际收支状况 B．货膨胀率差异 C．利率差异 D．政府干预 E．心理预期

6．常见的基金发行方式有（ ABCD ）。

A．直接销售方式 B．包销方式 C．集团销售方式 D．计划公司方式 E．代销方式

7．同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的币场特征表现在（ ADE ）。 A．违约风险小 B．收入免税 C．面额较大 D．流动性弱 E．流动性强

8．根据《中华人民共和国外汇管理条例》.外汇是指（ ABCDE ）。 A．外国货币 B．外币支付凭证 C．外币有价证券 D．特别提款权 E．其他外汇资产

9．在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（ BCD ）。

A．以市场价值为限 B．以保险金额为限

C．以保险价值为限 D．若三者不一致时，以最小者为限 E．若三者不一致时，以最大者为限 10．债券按筹集资金的方法可分为（ DE ）。

A．政府债券 B．公司债券 C．金融债券 D．公募债券 E．私募债券

1．下列属于资本市场交易工具的是（ CDE ）。

A．货币头寸 B．票据 C．政府债券 D．股票 E．公司债券

2．同业拆借市场的参与者主要有（ BCE ）。

A．中央银行 B．商业银行 C．非银行金融机构 D．企业 E．拆借中介机构

3．在票据的各种特征中，最重要的特征是（ BCD ）。

A．设权性 B．无因性 C．流通性 D．要式性 E．返还性

4．股票流通中场外交易的参与者主要有（ ACD ）。

A．证券商 B．经纪人 C．股票出售商 D．股票认购者 E．非银行金融机构

5．商业票据的发行条件主要包括（ BCDE ）。

A．利率 B．发行期限 C．发行价格 D．贴现率 E。兑付和手续费

6．短期证券经纪人可以从转期经营中获取收益，所谓转期是指（ BC ）。 A．用一种到期日较早的债务代替另一种债务 B．用一种到期日较晚的债务代替另一种债务

C．用销售一种新债券来赎回旧债券 D．以高于买人价销售短期债券 E．以低于买人价销售短期债券

7．商业票据的发行成本由（ ABCDE ）几个方面构成。

A．利息 B．承销费 C．签证费 D．保证费 E．评级费

8．下列属于货币市场经纪人的有（ BCD ）。

A．证券经纪人 B．货币中间商 C．票据经纪人 D．短期证券经纪人 E．证券自营商

9．决定债券内在价值的主要变量有（ ABC ）。

A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．市场收益率 D．债券的转让价格 E．债券的供求

10．在我国金融市场中，下列属于自律性的监管机构是（ BE ）。

A．中国人民银行 B．中国证券业协会

C．中国保监会 D．中国证券监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所

1．机构投资者一般主要包括（ BCD ）。

A．共同基金 B．保险公司 C．信托投资公司 D．养老金基金 E．投资银行

2．在下列各种经纪人中，属于货币市场的经纪人有（ AB ）。

A．货币经纪人 B．短期证券经纪人 C．证券承销人 D．票据经纪人 E．外汇经纪人

3．在证券交易中，经纪人同客户之间形成（ ABCD ）关系。 A．委托代理关系 B．债权债务关系 C．信任关系 D．买卖关系 E．所有权关系

4．财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BD ）。

A．办理票据承兑 B．向企业发放抵押贷款 C．向消费者发放消费贷款 D．向企业发放长期贷款

E．收购企业发行的股票、债券

5．同业拆借市场的参与者主要有（ BCE ）。

A．中央银行 B．商业银行 C．非银行金融机构 D．企业 E．拆借中介机构

6．在同业拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（ BCDE ）。 A．企业债券 B．金融债券 C．短期国债 D．银行承兑汇票 E．大额可转让存单

7．财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BC ）。

A．向企业发放长期贷款 B．向消费者发放消费贷款 C．向企业发放抵押贷款 D．办理票据承兑 E．收购企业发行的股票和债券

8．下列属于资本市场经纪人的有（ ADE ）。

A．证券经纪人 B．货币中间商 C．票据经纪人 D．专家经纪人 E．证券承销商

9．商业银行主要参与（ BCE ）的活动。

A．证券市场 B．票据市场 C．债券市场 D．外汇市场 E．同业拆借市场

10．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（ BE ）。 A．中国人民银行 B．中国证券业协会

C．中国保监会 D．中国证券监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所

简答题

1．影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些? 答：（1）经济增长。

（2）经济周期和经济景气循坏。 （3）利率。

（4）货币供应量。 （5）财政收支因素。 （6）投资与消费因素。. （7）物价因素。 （8）国际收支因素。 （9）汇率因素。

2．保险市场有哪些主要功能? 答：（1）经济保障功能。 （2）聚集社会资金功能。 （3）促进社会稳定功能。 （4）促进创新发展功能。

1．简述外汇市场上的汇率机制。 答：（1）汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外

汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。 （2）过高的汇率（这里采用直接标价法，下同）意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。因为过低的汇率意味着购买外汇成本过低，从而导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。

2．简述金融工具的特征及其相互关系。 答：（1）金融工具都具有期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。

（2）任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满是多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。

1．影响股票价格变动的公司自身因素主要有哪些？ 答：（1）公司利润因素。 （2）股息、红利因素。 （3）股票的分割因素。

（4）股票是否为初次上市因索。 （5）重大人事变动因素。 （6）投资者因素。

2．何谓掉期交易?它有哪些积极作用？ 答：（1）掉期交易是指在外汇市场上，同时买进或卖出金额相等但到期日不同的同种货币的一种外汇交易方式。

（2）掉期交易的作用主要表现在：一是可以改变外汇的币种，避开汇率变动的危险。二是有利于进出口商进行套期保值。三是有利于银行消除与客户进行单独远期交易所承受的汇率风险。

1．金融市场发展出现了哪些新趋势？ 答：（1）国际化和全球一体化趋势

（2）金融市场内部有了空前发展与变化。 （3）发展中国家纷纷建立和开放金融市场 （4）国际融资证券化趋势教育部发展。

（5）金融创新增加了金融市场的不可预测性。 2．简述证券公司的职能与业务。 答：证券公司的主要职能表现在： a）充当证券市场中介人。 b）充当证券市场重要的投资人 c）提高证券市场运行效率 证券公司的主要业务有： （1）承销业务。 （2）代理买卖业务。

（3）自营买卖业务。 （4）投资咨询业务。

1．金融期货市场有哪些主要特征？ 答：（1）金融期货市场是有组织的和有形的市场。

（2）金融期货市场是有严格规章制度和交易程序的市场。 （3）金融期货交易更为标准化和规范化。 2．债券市场有什么功能？ 答：（1）成为政府、企业、金融机构及公共团体筹集稳定性资金的重要渠道。 （2）为投资者提供了一种新的具有流动性与盈利性的金融商品。 （3）为中央银行间接调节市场利率和货币供应量提供了市场机制。 （4）为政府干预经济，实现宏观经济目标提供了重要机制。 3．在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？ 答：（1）创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场； （2）形成公平合理的交易价格；

（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资； （4）客观反映经济状况，引导资金投向。

4．证券市场上不正当投机操作主要有哪些类型？ 答：（1）转帐。 （2）轮做。 （3）烘托。 （4）轧空。 （5）套牢。 （6）操纵。 （7）串谋。 （8）散布谣言。 （9）卖空活动。 （10）大户的买卖。 1．票据具有哪些特征？ 答：（1）票据以无条件支付一定金额为目的。 （2）票据是一种无因债券证券。 （3）票据是一种设权证券。

（4）票据是一种可以流通转让的权利证书或流通证书。 （5）票据是一种要式证券。 （6）票据是一种返还证券。

2．在证券交易中，经纪人同客户之间形成怎样的关系？ 答：（1）委托代理关系。 （1）债权债务关系。 （1）信任关系。 （1）买卖关系。

3．简述金融机构在金融市场的特殊地位。

答：金融机构指专门从事各种金融活动的组织，它在金融市场上的作用是极其特殊的。 （1）是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向者。 （2）是金融市场上资金的供给者和需求者。

（3）在发达金融市场上对金融市场的压力一般也是通过金融机构传递的。

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