《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)(4)

6.政策风险。政策风险是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。

7.法律风险。法律风险是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。

8.国家风险。国家风险是指由于国家行为而导致经济主体发生损失的可能性，包括国家政治、经济、社会等方面的重大变化。

（二）按金融风险其他特征分类

在按金融风险形态分类的基础上，可根据金融风险的不同特征、从不同侧面进一步分类。

1.按金融风险性质分类。金融风险按性质可分为系统性金融风险和非系统性金融风险。系统性金融风险是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险。非系统性金融风险属于个别事件，对其他经济主体不产生影响或影响不大，一般不会产生连锁反应。

2.按金融风险主体分类。金融风险按主体可划分为：（1）金融机构风险。金融机构是专门经营金融业务的企业，在金融业务活动过程中面临各种各样的风险，是金融风险的集中地。（2）企业金融风险。企业筹资有风险，企业投资风险更大，企业参与任何一次金融活动和交易过程都是有风险的。（3）居民金融风险。居民在从事金融活动过程中，无论以债权人身份还是债务人身份出现，都会面临各种各样的风险。（4）国家金融风险。国家金融风险是国家作为经济主体，在金融活动中面临的风险。

3.按金融风险区域划分。金融风险按区域可划分为国内金融风险和国际金融风险。

4.按金融风险层次划分。金融风险按层次可划分为微观金融风险和宏观金融风险。微观金融风险是指金融活动参与者，如居民、企业、金融机构等发生风险的可能性。宏观金融风险主要产生于宏观经济因素，包括金融体系风险、外债风险、国家风险，以及货币当局实行不合适的汇率政策和货币政策等产生的金融制度风险。

5.按金融风险业务机构划分。金融风险按风险结构可划分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险。这是一种常见的分类方法，各种风险从内容和形式看是不相同的，但是彼此之间又是相互联系的，不可截然分开。

6.按金融风险程度划分。金融风险按风险程度可分为高度风险、中度风险和低度风险。金融风险的程度取决于两个因素：（1）经济前景的复杂程度；（2）可能遭受损失或获得额外收益的资金数额。 二、（见第一章知识点举例出题）

三、信息不对称、逆向选择、道德风险

1.信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义有两点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的；（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。

金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称。相对于贷款人和借款人对贷款投资项目的风险拥有更多的信息，最终债券人（储蓄者）对贷款用途缺乏了解，由此产生了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”。以商业银行为代表的金融中介机构要发挥有效功能，需要满足两个条件：一是储户对金融机构充满信心，而不同时提款，保证金融机构将对零散储户的流动性负债转化为对借款人的非流动性债权，并获得利润；二是金融机构对借款的筛选和监督是高效的，并且是低成本的。

2.逆向选择。“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率，这样那些风险低于平均水平的项目，由于借款成本过高就会退出市场，剩下来的愿意支付较高成本的项目一般是风险水平高于平均水平的项目，最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，收益降低，呆账增加。

3.道德风险。道德风险，是指在达成契约后，也就是在合同实施中由于一方缺乏另一方的信息，这是拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为。从银企的债务关系来看，金融自由化以后，银行之间的竞争加剧，各商业银行为了争取客户，会降低对贷款项目的风险审查。企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管困难的事实，改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃废银行债务。在金融自由化持续一段时间以后，银行的不良资产呈上升趋势。 四、金融风险的概念

金融风险是指在资金融通和货币资金经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性。 五、金融风险的特征（见第一章学习指导练习题 简答题）

第二章 金融风险管理系统

? 重点掌握：

1．金融风险管理策略。

? 掌握：

1． 金融风险管理的目的。

2．20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。

知识点举例——金融风险管理的目的（是什么？） 出题——多项选择题：

金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：________。 （ ACDE ）P28-29页

A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E. 维护社会公众的利益

知识点举例——分散投资策略是降低风险的主要策略之一 出题——单选题：

__________是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。 （ D ） P33页 A. 回避策略 B. 转移策略 C. 抑制策略 D. 分散策略

金融风险管理课件测试（学习指导练习题） 单选题：1、（ ）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。 （ C ） A. 凯恩斯 B. 希克斯 C. 马柯维茨 D. 夏普 2、（ ）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。 （ C ） A.回避策略 B.抑制策略 C. 转移策略 D.补偿策略

3、下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效（ A ）。 A. 风险分散 B.风险对冲 C. 风险转移 D.风险补偿 4、（ ）存储前前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。 （ A ） A.数据仓库 B. 中间数据处理器 C. 数据分析层 D.贷款评估系统 多项选择题：1、20世纪70年代以来，金融风险的突出特点是（ ABC ）。

A. 证券市场的价格风险 B. 金融机构的信用风险 C. 金融机构的流动性风险 D. 国家风险 E.法律风险 2、内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循以下原则（ ACD ）。 A. 有效性 B. 盈利性 C. 全面性 D. 独立性 E.便利性

3、一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（ BDE ）。

A. 股东大会 B. 董事会和风险管理委员会 C. 监事会 D. 风险管理部 E.业务系统 4、金融风险综合分析系统一般包括（ ABCD ）。

A.贷款评估系统 B. 财务报表分析系统 C. 担保品评估系统 D. 资产组合量化系统 E.行政管理系统

判断题：1、金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。 （ √ ） 2、20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。（ X ） 3、风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。 （ X ） 4、风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。 （ √ ） 简答题：1、简述金融风险管理的目的。 答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：（1）保证各金融机构和整个金融体系的稳定安全；（2）维护社会公众的利益；（3）保证金融机构的公平竞争和较高效率；（4）保证国家宏观货币政策制定的贯彻执行。 2、简述金融风险管理信息系统的构成。

答：金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库、中间数据处理器和数据分析层。

数据仓库存储着前台交易记录信息、各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特征，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应位置。数据分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析。 论述题：简论金融风险管理的策略。

答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：（1）回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动

放弃或拒绝承担该风险。（2）防范策略，是指预防风险的产生。（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。（4）分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。（5）转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。（7）风险监管，包括外部监管和内部监控。

蓝本：

一、金融风险管理策略

（1）回避策略，风险回避是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。这是保守的风险控制手段，回避了风险的损失，同样也意味着放弃了风险收益的机会。但当风险很大，一旦发生损失后果将极为严重，银行等金融机构很难承担损失的后果时，这一措施也不失为一种自保的手段。

（2）防范策略，防范策略是指预防风险的产生。金融机构通过对风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量限制事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。对于金融机构内部的管理风险、经营风险等，通过制定严格的内控制度，提高决策者和各级干部、员工的素质，严格按照各项操作规程运作，就能较好地防范金融机构内部的管理风险和操作风险。

（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。该策略常用于信用放款。原则有两条，一是不仅要保全本金，而且还要获得原定的放款收益；二是只要使本金的损失控制在一定范围内即可，不求放款收益。

（4）分散策略，分散策略是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。商业银行的风险分散策略一般有两种：随机分散和有效分散。分散内容包括：资产种类上的分散、资产币别上的分散、资产期限结构上的分散、贷款对象上的分散、通过银团贷款在贷款人上的分散等。

（5）转移策略，也是一种事前控制策略，，即在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。风险转移是风险和收益之间的重新安排。

（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中，即在一般的投资报酬率和货币贬值因素之外，再加入风险报酬因素。这样，若能成交，风险损失即使形成也不用担心了，因为已经预先得到了补偿。其次是与贷款人订立抵押条款，使抵押价值略高于被抵押的资产价值。再有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼，也可挽回一定的损失。 （7）风险监管。风险监管是贯穿于整个金融风险管理过程中的，它包括外部监管和内部监控。外部监管是指政府设立独立的监管机构，如中国银行业监督管理委员会，对金融机构的风险进行专门审查和责令整改。而内部监控则是指金融机构内部设立风险管理部门，对由各种原因引起的金融风险进行日常性调查和分析。 二、金融风险管理的目的（见第二章学习指导练习 简答题） 三、20世纪70年代以来全球金融领域的新特征

一是金融的自由化。20世纪70年代后期，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，从而促使了资本的国际流动，加剧了金融业的国际竞争。1979年，美国联邦储备体系推行了新金融政策，货币政策的中介目标由传统的控制利率改为控制货币供给量，利率则由市场决定，Q条例也被逐步取消。20世纪80年代以来，金融自由化的热潮更是一浪高过一浪，其最突出的表现就是利率自由化。因此，利率风险也逐渐成为人们所面临的重要的金融风险之一。

二是金融行为的证券化。这主要是指筹资者不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹措资金。在金融行为证券化之前，银行既是借款人，又是贷款人，企业对银行贷款的依赖程度相当严重。但是在金融证券化以后，企业可以直接到证券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引存款，以比过去更低的利率发放贷款。利润的降低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期的、固定利率证券。在利率发生不利变动的情况下，这些银行往往要承受巨大的风险。

三是金融的一体化。20世纪70年代后期，特别是20世纪80年代以后，由于各国金融管制的放松、现代通信技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相互促进的、统一的全球性金融市场。金融一体化使金融领域的竞争越来越激烈，金融市场越来越动荡，金融风险越来越严重，且越来越复杂。

★★★第三章 金融风险管理方法

? 重点掌握：

1．贷款五级分类的类别如何划分。

2．如何计算一级资本充足率、总资本充足率？ 3．如何计算风险调整资产？

4．息票债券的当期售价的折现公式及其含义。 5．反映资产系统性风险的?值的含义。 ? 掌握：

1．如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？ 2．从资产负债表的结构来识别金融风险的8项指标。

3．理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。 4．统一公债的收益率公式及其含义。 5．如何计算贴现发行债券的到期收益率？

6．如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？

知识点举例——商业银行的负债项目由存款负债、借入负债和结算中负债三大负债组成。 出题——多选题：

商业银行的负债项目由________、_______和_______三大负债组成。 （ ACE ） P43页 A. 存款 B.放款 C.借款 D.存放同业资金 E.结算中占用资金

知识点举例——从资产负债表识别金融风险时，“流动性比率”是一个很有效的指标。 出题——单选题：

流动性比率是流动性资产与_________之间的商。 （ B ） P46页

A. 流动性资本 B. 流动性负债 C. 流动性权益 D. 流动性存款 知识点举例——在从银行的盈利能力识别金融风险时，“资本乘数”对于计量“资本收益率”有作用。 出题——单选题：

资本乘数等于_________除以总资本后所获得的数值。 （ D ） P49页 A. 总负债 B.总权益 C.总存款 D. 总资产

知识点举例——就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。 出题——判断题：

对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（ X ） P55页

知识点举例——β值较大的资产系统性风险较大，受欢迎的程度较小，因系统性风险不能靠多样化来消除。 出题——判断题：

一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高。因为可以靠投资的多样化来消除风险。（P56页

金融风险管理课件测试（学习指导练习题） 单选题：1、被视为银行一线准备金的是（ B ）。

A. 证券投资 B. 现金资产 C. 各种贷款 D. 固定资产 2、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（ C ）。 A. 关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑类贷款 D.损失类贷款

3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（ C ）。 A. 4% B.6% C. 8% D.10%

4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（ B ）相关。 A. 正向 B. 反向 C. 不 D.零

多项选择题：1、属于商业银行资产项目的是（ ACDE ）。

A. 现金资产 B. 存款负债 C. 各种贷款 D. 证券投资 E.固定资产 2、从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（ ABCE ）。

A. 存贷款比率 B. 备付金比率 C. 流动性比率 D. 总资本充足率 E.单个贷款比率 3、信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（ ABCDE ）。

X ） A.实行信贷配给制度 B.实施抵押担保 C.签订限制性契约 D.提供贷款承诺 E.跟踪客户的资产负债和资金流动情况 4、信贷结构调整通常包括（ ACDE ）。

A. 产业和行业结构调整 B. 存款客户结构调整 C. 区域结构调整 D. 种类结构调整 E.贷款期限和规模结构调整 5、根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为（ BCE ）。

A. 无效市场 B. 弱有效市场 C. 强有效市场 D. 偏强有效市场 E.中度有效市场

判断题：1、金融风险识别是金融风险管理的第一步。 （ √ ） 2、商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。 （ X ） 3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。 （ X ） 4、非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。 （ X ） 5、在强有效市场中，几乎不可能获得超常收益。 （ √ ） 简答题：1、简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。 答：“贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别，其中后三个级别为不良贷款。 2、简述控制信贷风险的几种措施。

答：控制信贷风险通常采取避开风险、减少风险、转移风险和分散风险四种措施。

计算题：有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少？

1年期贴现发行债券到期收益率i =（ 该债券的面值F — 该债券的当期价格Pd ）/ 该债券的当期价格Pd i = （ 1000 — 900 ）/ 900 = 11.1%

论述题：简述金融风险可以从哪几个方面来识别。 答：可以从以下五个方面来识别金融风险：（1）从资本负债表的总体状况来识别；（2）从信贷资产的结构来识别；（3）从资产负债表的结构来识别；（4）从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来识别；（5）从银行的盈利能力来识别。

蓝本：

一、贷款五级分类的类别如何划分（见参考样题 简答题/论述题1.）

二、如何计算一级资本充足率、总资本充足率（见参考样题 简答题/论述题2.） 三、如何计算风险调整资产

风险调整资产=Σ表内资产×相应风险权数+Σ表外项目×信用换算系数×对应的表内资产的风险权数 四、息票债券的当期售价的折现公式及其含义（见参考样题 简答题/论述题3.） 五、反映资产系统性风险的β值的含义

β值较大的资产系统性风险较大，故该资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险不能靠多样化来消除。因此，假设其他条件不变，β值较高的资产需求量较少。作为投资者必须注意的是，一项资产的β值越大，该资产的系统性风险越大，该资产就越不受欢迎。 六、（见参考样题 计算题1.） 七、（见参考样题 计算题2.）

★★★第四章 信用风险管理

? 重点掌握：

1．信用风险的广义和狭义概念。

2．如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？ ? 掌握：

1．信用风险的具体特征表现在哪些方面？ 2．度量借款人的“5C”分别指什么内容？

3．放款人是如何利用CART结构图通过分析财务比率来计算借款人违约比率的？

知识点举例——信用风险，是金融机构经常面对的主要风险之一。因此学生应该掌握其概念，包括其狭义和广义概念。 出题——单选题：

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于_________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 （ B ） P67页

A. 放款人 B.借款人 C.银行 D. 经纪人

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