“缠中说禅”实战理论（文华财经整理修专业正版） - 图文(3)

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一个级别序列。不过，可以是可以，但没必要。当然，一些简单的变动也是可以接受的，例如去掉30分钟，换成15分钟和60分钟，形成1 分钟、5分钟、15分钟、60分钟、日线、周线、月线、季线、年线的级别安排，这也是可以的。

虽然没有必要精确地从最低级别的图表逐步分析，但如果你看的图表的缩放功能比较好，当你把分笔图或1分钟图不断缩小，这样，看到的走势越来越多，而这种从细部到全体的逐步呈现，会对走势级别的不断扩张有一个很直观的感觉。这种感觉，对你以后形成一种市场感觉是有点帮助的。在某个阶段，你可能会形成这样一种感觉，你如同站在重重叠叠的走势连绵中，而当下的趋向，仿佛照亮着层层叠叠的走势。那时候，你往往可以忘记走势中枢之类的概念。所有的走势中枢，按照各自的级别，仿佛都变成大小不同的迷宫关口，而真正的路只有一条，而你的心直观当下地感应着。说实在，当有了这种市场清晰的直觉，才算到门口了。那时候，就如同看一首诗，如果还从语法等去分析，就如同还用走势中枢等去分析一样。而真正有感觉的读者，是不会计较于各种字句上的，整体的直观当下就呈现了。一首诗就如同一自足的世界，你当下就全部拥有了。市场上的直观，其实也是一样的。只要那最细微的苗头一出来，就当下地领悟了，这才算是对市场走势这伟大诗篇一个有点合格的阅读。

对级别的形象理解：什么级别的图和什么级别的走势中枢没有任何必然关系，走势类型以及走势中枢就如同显微镜下的观察物，是客观存在的，其存在性由最原始的递归定义保证；而级别的图，就如同显微镜，不同倍数看这客观的图就看到不同的精细程度，如此而已。所以，不能把显微镜和显微镜观察的东西混在一起了。

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第四节 K线的包含关系

一、基本概念

K线包含关系：指一K线的高低点全在另一K线的范围里(如图①)。

非包含关系的三相邻K线完全分类：分为四类——上升K线、顶分型、下降K线、底分型。(如图②)

K线包含关系的处理：在向上时，把两K线的最高点当高点，而两K线低点中的较高者当成低点，这样就把两K线合并成一新的K线；反之，当向下时，把两K线的最低点当低点，而两K线高点中的较低者当成高点，这样就把两K线合并成一新的K线。(如图③)

二、概念要点

K线合并方向：假设，第n根K线满足第n根与第n+1根的包含关系，而第n根与第n-1根不是包含关系，那么，如果第n根K线的高点大于第n-1根K线的高点，则称第n-1、n、n+1根K线是向上的；如果第n根K线的低点小于第n-1根K线的低点，则称第n-1、n、n+1根K线是向下的。

K线包含关系的顺序原则：先用第1、2根K线的包含关系确认新的K线，然后用新的K线去和第3根比，如果有包含关系，继续用包含关系的法则结合成新的K线；如果没有，就按正常K线去处理。

三、分析理解

根据定义，任何人都可以马上得出以下的一些推论：

1、用[di,gi]记号第i根K线的最低和最高构成的区间，当向上时，顺次n个包含关系的K线组，等价于[maxdi,maxgi]的区间对应的K线，也就是说，这n个K线，和最低最高的区间为[maxdi,maxgi]的K线是一回事情；向下时，顺次n个包含关系的K线组，等价于[mindi,mingi]的区间对应的K线。

2、K线的包含关系遵守结合律，但不遵守传递律。也就是说，第1、2根K线是包含关系，第2、3根也是包含关系，但并不意味着第1、3根就有包含关系。因此在K线包含关系的分析和处理中，还要遵守顺序原则，就是先用第1、2根K线的包含关系确认新的K线，然后用新的K线去和第三根比，如果有包含关系，继续用包含关系的法则结合成新的K线，如果没有，就按正常K线去处理。

一个实例：如图④，中间K线A最长，似乎和前后有“很多的包含关系”，但正确的处理应该是：A2先和A合并，取高点中的高点，低点中的高点。合并后的新K线和A3还有包含关系，那就继续合并，仍取高点中的高点，低点中的高点。

K线包含处理方法：

1、合并方向的确定：1和2无包含，2和3有包含，若2比1高则取向上包含；若2比1低则取向下包含；

2、合并高低点的确定：若向上包含，

取两K线中高点最高为高点，低点最高为低点；若向下包含，取两K线中高点最低为高点，低点最低为低点。

3、合并顺序的确定：2和3有包含，先合并2和3得出新的K线，再与4比，若有包含则继续合并。

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第五节 分 型

一、基本概念

顶分型：第二K线高点是相邻三K线高点中最高的，而低点也是相邻三K线低点中最高的。(如图①) 底分型：第二K线低点是相邻三K线低点中最低的，而高点也是相邻三K线高点中最低的。(如图②) (分型的)顶：顶分型的最高点。 (分型的)底：底分型的最低点。 二、概念要点

所有的顶必须是顶分型的，反之，所有的底都是底分型的。也就是：没有顶分型，没有顶；反之，没有底分型，没有底。

三、分析理解

1、在实际操作中，如果在操作级别的K线图上，没有顶分型，那你就可以持有睡觉，等顶分型出来再说。 2、一个顶分型之所以成立，是卖的分力最终战胜了买的分力，而其中，买的分力有三次的努力，而卖的分力，有三次的阻击。用最标准的已经过包含处理的三K线模型：第一根K线的高点，被卖分力阻击后，出现回落，这个回落，出现在第一根K线的上影部分或者第二根K线的下影部分，而在第二根K线，出现一个更高的高点，但这个高点，显然与第一根K线的高点中出现的买的分力，一定在小级别上出现力度背驰，从而至少制造了第二根K线的上影部分。最后，第三根K线，会再次继续一次买的分力的攻击，但这个攻击，完全被卖的分力击败，从而不能成为一个新高点，在小级别上，大致出现一种第二类卖点的走势。

由上可见，一个分型结构的出现，如同走势中枢，都是经过一个三次的反复心理较量过程，只是走势中枢用的是三个次级别走势。所谓一而再、再而三，三而竭，一个顶分型就这样出现了，而底分型情况，反之亦然。

3、分型中三根K线的指导意义：

首先，一个完全没有包含关系的分型结构，意味着市场双方都是直截了当，没有太多犹豫。包含关系（只要不是直接把阳线以长阴线吃掉）意味着一种犹豫，一种不确定的观望等，一般在小级别上，都会有走势中枢延伸、扩展之类的东西。

其次，还是用没有包含关系的顶分型为例子。如果第一K线是一长阳线，而第二、三都是小阴、小阳，那么这个分型结构的意义就不大了，在小级别上，一定显现出小级别走势中枢上移后小级别新走势中枢的形成。一般来说，这种顶分型，成为真正顶的可能性很小，绝大多数都是中继的。

如果第二根K线是长上影甚至就是直接的长阴，而第三根K线不能以阳线收在第二根K线区间的一半之上，那么该顶分型的力度就比较大，最终要延续成笔的可能性就极大了。

再次，一般来说，非包含关系处理后的顶分型中，第三根K线如果跌破第一根K线的底而且不能高收到第一根K线区间的一半之上，属于最弱的一种，也就是说这顶分型有着较强的杀伤力。

4、分型形成后，无非两种结构：一是成为中继型的，最终不延续成笔；二是延续成笔。对于后一种，那是最理想的，例如在日线上操作完，就等着相反的分型出来再操作了，中间可以去操作别的股票，这是效率最高的。而对于第一种情况，前面说过，可以看是否有效突破5周期的均线，例如对日线上的顶分型，是否有效跌破5日均线，就是一个判断顶分型类似走势很好的操作依据。

其一，更精确简单的，就是这分型所对应的小级别走势中枢里，是否出现第三类买卖点，而且其后是否出

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现走势中枢移动。例如，对于一个顶分型，该顶分型成立后，对于该分型区间在小级别里一定形成某级别的走势中枢，选择其中最大一个，例如日顶分型后，可以找到相应的5、1分钟走势中枢，一般最大的就是5分钟（30分钟没可能，因为时间不够）。如果该5分钟走势中枢或1分钟走势中枢出现第三类卖点，并该卖点不形成走势中枢扩张的情形，那么几乎100%可以肯定，一定在日线上要出现笔了。

其二，可以100%肯定的，要不出现笔并最终有效完成该顶分型，那一定要出现某级别的第三类买点，否则就算有短时间的新高，也一定是假突破。所以结合小级别的走势中枢判断，顶分型是否延伸为笔，是可以当下一目了然的。如果你能有效地分辨中继分型，那么你的操作就会有大的进步。

5、一般来说，可以把分型与小级别走势类型结合操作，例如日线与5分钟的。如果一个小级别的走势中枢震荡没有生成日K线的顶分型结构，那么，这个走势中枢震荡就没必要走了。后者就算打短差也要控制好数量。因为，没有分型，就意味着走势没结束，随时新高，你急什么？而一旦顶分型成立，必然对应着小级别走势的第一、二类卖点。其后，关键看新形成走势中枢的第三类买卖点的问题：一般情况下，如果是中继的，都是第三类卖点后形成走势中枢扩展，也就是有一个绝妙的盘整底背驰让你重新介入。这样，利用分型搞了一个美妙的短差，又不浪费其后的走势，这就是一个比较及格的操作了。

注意，利用分型，例如顶分型，卖了以后一定要注意是否要回补，如果一旦确认是中继的，应该回补，否则就等着笔完成再说。但一定要注意，中继顶分型后，如果其后的走势在相应小级别出现背驰或盘整背驰，那么下一顶分型，是中继的可能性将大幅度减少。中继分型，有点类似刹车，一次不一定完全刹住，但第一刹车后如果车速已明显减慢，证明刹车系统是有效的，那么第二次刹住的机会就极大了，除非你踩错，一脚到油门上去了。

6、利用分型操作的难点在于：

1)、必须与小级别的第二买卖点配合看，如果小级别看不明白，只看今天冲起来没破前一天高位或没跌破前一天低位，这样操作的效果不会太好。

2)、要利用好盘整背驰，这样就不会漏掉回补，或者是非盘整背驰而回补早了，一般来说，非盘整背驰的，一定要等待背驰出现才可以回补。卖点的情况反过来就是了。

注意，大级别的分型和某小级别的第一、二买卖点并不是绝对的对应关系，有前者一定有后者，但有后者并不一定有前者，所以前者只是一个辅助。

7、有人可能要问，如果看30分钟图，可能K线一直犬牙交错，找不到分型。这有什么奇怪的，在年线图里，找到分型的机会更小，可能十几年找不到一个也很正常，这还是显微镜倍数的比喻问题。确定显微镜的倍数，就按看到的K线用定义严格来，没有符合定义的，就是没有，就这么简单。如果希望能分析得更精确，那就提高显微镜的倍数，用小级别的图，例如，不要用30分钟图，用1分钟图，这样自然能分辨得更清楚。再次强调，用什么图与以什么级别操作没任何必然关系，用1分钟图，也可以找出年线级别的背驰，然后进行相应级别的操作。看1分钟图，并不意味着一定要玩超短线，把显微镜当成被显微的物了，肯定是脑子水太多了。这些细微的技术问题，都需要不断磨练才能操作自如，现在，最好多找些图来看，先感受一下，否则一点概念都没有，操作什么？

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第六节 笔

一、基本概念

笔：两个相邻的顶和底之间构成一笔。笔的意义就是忽略掉相邻的顶和底之间的其他波动。 上升的一笔：即底分型+上升K线+顶分型； 下降的一笔：即顶分型+下降K线+底分型。

二、概念要点

笔的规范要求：

1、必须是一顶一底，顶必须对应底、或底必须对应顶。 2、顶和底之间至少有一个K线不属于顶分型与底分型。

3、还有一个最显然的，就是在同一笔中，顶分型中最高那K线的区间至少要有一部分高于底分型中最低那K线的区间，如果这条都不满足，也就是顶都在底低的范围内或顶比底还低，这显然是不可接受的。

满足上面的条件，就可以唯一确定出笔的划分。

三、分析理解

图①就是一笔的最基本的图形。图②顶和底之间共用一个K线，图③只有顶分型和底分形，中间没有其他K线，都不算一笔（最好不算一笔）。在实际分析中，都必须要求顶和底之间都至少有一K线当成一笔的最基本要求。所以，笔，至少由顶、底在内的7根K线构成。如图①。

两个顶（或底）能构成一笔吗？有两种情况：第一种，在两个顶（或底）中间有其他的顶和底。这种情况，只要中间的顶和底不能构成一笔，就继续用一顶一底的原则，忽略中间的顶和底（图④）；第二种，在两个顶或底中间没有其他的顶和底，这种情况，意味着第一个顶或底后的转折级别太小，不足以构成值得考察的对象，这种情况下，第一个的顶或底就可以忽略其存在了。

所以，根据上面的分析，对第二种情况进行相应处理（类似对分型中包含关系的处理），就可以严格地说，先顶后底，构成向下一笔；先底后顶，构成向上一笔。而所有的图形，都可以唯一地分解为上下交替的笔的连接。显然，除了第二种情况中的第一个顶或底类似的分型，其他类型的分型，都唯一地分别属于相邻的上下两笔，是这两笔间的连接。

划分笔的步骤：

1、确定所有符合标准的分型。如有K线包含关系，必须先行处理。

2、如果前后两分型是同一性质的，对于顶，前面的低于后面的，只保留后面的，前面那个可以X掉；对于底，前面的高于后面的，只保留后面的，前面那个可以X掉。不满足上面情况的，例如相等的，都可以先保留(如图④)。

3、经过步骤二的处理后，余下的分型，如果相邻的是顶和底，那么这就可以划为一笔。 显然，经过上面的三个步骤，所有的笔都可以唯一地划分出来。

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