注会-财管公式2018版

注会——财务成本管理公式汇总（2018版）

第二章 财务报表分析和财务预测

1.连环替代法的应用 设F=a×b×c

基数（过去、计划、标准）: F0= a0×b0×c0 实际数：F1= a1×b1×c1 实际与基数的差异：F1 - F0 2.简化的差额分析法 a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0 b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0 c因素的影响：a1×b1×（c1-c0） 一、短期偿债能力比率

绝对数：营运资本=流动资产-流动负债相对数：分子比率指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=货币资金/流动负债XXXX/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

二、长期偿债能力比率

三、营运能力比率

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四、盈利能力比率 指标及计算 驱动因素分析 营业净利率=净利润÷营业收入×销售利润率的变动，是由利润表的各个项目金额变动引100% 起的。金额变动分析、结构变动分析 资产净利率=净利润÷总资产×100% 杜邦分析体系 权益净利率=净利润÷股东权益×100% 杜邦分析体系 五、市价比率（2012年单选题） 股数 市价 净收益 每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 市盈率=每股市价/每股收益 净资产 每股净资产（每股账面价值）=普通股市净率（市账率）=每股市价/每股净股东权益÷流通在外普通股数 资产 营业收入 每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 市销率=每股市价÷每股营业收入 六、杜邦分析体系 杜邦体系的核心公式

权益净利率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=营业净利率×资产周转率

权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数 （二）杜邦分析体系的基本框架

2

2.管理用资产负债表

基本等式：

净经营资产=净金融负债+股东权益 净经营资产=经营资产-经营负债 净金融负债=金融负债-金融资产 3.管理用利润表

1）区分经营损益和金融损益

金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，经营损益是指除金融损益以外的当期损益。

3

（

（2）管理用利润表的基本公式

税后经营净利润-税后利息费用=净利润 3.税后经营净利润确定的两种方法

5.现金流量的确定

（1）剩余流量法（从实体现金流量的来源分析）

其中：

资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销

（2）融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析） 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 其中：

①债务现金流量

=税后利息-新借债务本金（或+偿还债务本金） =税后利息-净债务增加

②股权现金流量=实体现金流量-债务现金流量 【扩展】

（1）如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有： ①出售金融资产；②借入新的债务；③发行新的股份。 （2）如果实体现金流量是正数，它有5种使用途径：

①向债权人支付利息（注意，对企业而言，利息净现金流出是税后利息费用）；②向债权人偿还债务本金，清偿部分债务；③向股东支付股利；④从股东处回购股票；⑤购买金融资产。

【扩展】简化公式（第8章）

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二、管理用财务分析体系

（一）改进分析体系的核心公式

改进分析体系的分析框架

第三节 财务预测的步骤和方法

（一）销售百分比法 1.基本原理

2.假设前提

假设相关资产负债与营业收入之保持稳定的百分比。

【提示】按照管理用报表为基础进行预测时，通常假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比关系，即净经营资产周转率不变。

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