暨南大学《金融学》考博历年真题详解(货币银行学部分)

货币银行精简版

第一部分：金融机构与金融市场

1.金融中介机构存在的原因。（2010简）/金融中介机构的成因（2003简） 答：金融中介机构作为一个特殊的企业，其存在的原因是它在经济中发挥的职能：

（1）信用中介职能。信用中介职能是金融中介机构最基本的职能。这一职能是指通过金融机构的负债业务，把社会上的各种闲置货币资金集中起来，再通过资产业务把它投向国民经济各个部门。金融机构作为货币资金的贷出者和借入者的中介，实现资本的融通，并从吸收资金的成本与发放贷款的利息、投资收益的差额中获取利差收入，形成其利润。

信用中介职能实现资金盈余与资金短缺之间的融通，并不改变资金的所有权，改变的只是资金的使用权，这种使用权的改变，对经济过程形成了多层次的调节关系。

信用中介职能把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金，转化为执行生产职能的资金，在不改变社会资金总量的条件下，通过改变资金的使用量，扩大再生产规模，促进经济增长。

信用中介职能可以把社会各阶层的节余收入集中起来，变为可以投入再生产过程中的资金。个人收入是供个人消费之用，但由于种种原因个人收入不能再当期全部消费掉，总要有一部分节余，作为将来之用。如果没有金融中介机构，这部分节余职能转化为一般的货币储藏。通过金融机构可以把这部分收入集中起来，投入再生产过程并实现增殖，货币转化为资本，扩大了社会资金总量，加速了生产的发展。

信用中介职能可以把短期资金转化为长期资金。社会再生产中的闲置资金，其闲置期限各不相同，有的闲置时间较长，可能超过几个月和几年，也有的闲置时间很短，可能只有几天，难以进行运用。但金融机构在社会范围内筹集资金，一部分原来存储的资金被提用了，同时又会有新的闲散资金存储进来，在存取的川流不息的交错中，短期闲置资金也会形成一部分经常可供使用的资金。

（2）支付中介职能。支付中介职能是指为工商企业办理与货币运动有关的技术性服务。如通过存款在账户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。

支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金的周转，促进了再生产的扩大。

从历史看，支付中介职能先于信用中介职能。它最早产生于货币经营业时期。货币经营业者在货币保管和办理支付中积存了大量货币，当为求盈利和放款时，才产生了信用中介职能。但支付中介职能的发展，也有赖于信用中介职能。因为只有在客户保存一定存款余额的基础上，才能办理支付。存款余额不足，就会产生向银行借款的需求；银行贷款又转化为客户存款，又需要办理转账支付或提取现金。支付中介和信用中介相互推进，构成了银行信贷资金的整体运动。

（3）信用创造功能。信用创造功能是指通过贷款和投资活动创造存款货币，扩大信用规模的功能。金融机构利用其所吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为存款，在这种存款不提取现金或不完全提取现金的情况下，就增加了银行的资金来源，最后在整个银行体系中形成数倍于原始存款的派生存款。

信用创造功能的发挥，大大减少了货币流通费用。在现代信用货币制度下，存款构成了社会货币总量的大部分。通过贷款创造出的存款货币，不需要花费开采、铸造、印刷、运送、保管等一系列费用，只需要在银行电子记录中完成一笔记录。因此，它是最廉价的货币。这样，既节约了流通费用，又提供了经济发展中需要增加的流通手段和支付手段。

信用创造功能的发挥，使银行可以超出自由资本和吸收资本的总量而扩大信用业务。当然，这种扩大不是无限的，它要受银行现金准备状况和经济发展的信用的客观需要的限制。

2.以2008年美国的次贷危机为例，分析金融市场失灵的原因以及政府监管的必要性。（2009论）/3.论次贷危机的原因及其影响。（2010论）/2.银行监管的内容。（2007简） 答：（1）金融市场失灵的原因

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①信用风险，又叫违约风险，指贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使放款方承受损失的风险。 ②国家风险，指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。如在80年代拉美国家发生债务危机时，许多欧美国家的银行都因为在这一地区发放了巨额贷款而陷入了严重的困境。

③市场风险，指银行的表内和表外头寸由于市场价格的变动而遭受损失的风险。这类风险在银行的衍生产品交易活动中表现的最明显。由于银行越来越多地介入衍生产品交易，他们所面临的市场风险也急剧上升，巴林银行的倒闭和大和银行的巨额亏损显示了市场风险所可能带来的损失的严重性。

④利率风险，指银行的财务状况在利率出现不利的波动时所面临的风险。

⑤流动性风险，指因银行无力满足客户的提款要求或正当的贷款申请而造成损失的风险。 ⑥操作风险。最大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。 （2）金融监管

金融监管指国家政府根据经济金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共同利益要求，通过一定的金融主管机关，依据法律准则和法规程序，对金融体系中各金融主体和金融市场实行的检查、稽核、组织和协调。

（3）必要性

①确保金融体系的安全和金融秩序的稳定，从而维护经济的平稳运行，并推动其发展。金融体系具有较高的虚拟性，经营很脆弱，受到外界经济和人们心理预期影响较多。同时一旦发生问题，会造成严重连锁作用，波及经济各个方面。

②促进金融行业开展公平有效的竞争。

③切实保障投资人、存款人和借款人的合法权益。 ④保证中央银行货币政策的顺利实施。 （4）金融监管的内容

中央银行金融监管的主要内容概括起来不外乎三个方面：为保证银行稳健经营的预防性监督管理措施；为解决银行资金周转困难而采取的应急措施；在银行倒闭时为保护广大存款人利益而采取的存款保险制度。

①预防性监督管理。预防性监督管理采取积极的进攻措施，是金融监管当局最为经常的、持续的和大量的监督管理活动，成为各国中央银行金融监管的主体。包括：登记注册管理、资产流动性管制、业务活动限制、资本充足管理、银行检查、贷款集中程度限制、外汇业务限制等。

②应急措施。任何国家都可能存在金融机构的破产倒闭，金融风险和金融稳定的题。因此，中央银行或金融管理当局都要承担紧急救助的责任，并成为一国金融体系的最后一道防线。金融监管当局一旦发现了某一银行有不安全的资产，或经营管理不善时，就立即提请改行高级管理人员注意，以便及时加以纠正或调整，必要时可以宣布改行风险过大的业务活动。

采取上述措施，加入还不能有效制止情况的继续恶化，那么监管当局就有必要采取应急措施。这些措施有：由中央银行提供低利率贷款；通过金融监管当局和商业银行建立特别机构提供资金；在存款保险制度具有复合职能的国家，由存款保险机构提供资金；由一个或更多的大银行在官方的支持下提供支援。

除上述措施外，金融监管当局还可以官方任命经理，限期整顿，或全面暂停业务等措施，由当局全面接管，予以强迫监督等。

③存款保险制度。存款保险的最终目的是为了维护信用秩序，各国是相同的，但具体目的却有单一和复合之分。单一的目的就是保护存款人者的利益（一旦发生银行破产倒闭时由中央银行或财政部门加以干预接管，以维护存款者的利益，维护金融和经济的稳定。）。复合的目的则除了保护存款者的利益之外，还对面临破产的金融机构，提供清偿能力紧急救助或紧急资金援助。存款保险制度为金融体系的整体设立了一道安全网，提高了整个金融体系的信誉和稳定性。

3.《巴塞尔》协议规定的银行资本充足率计算公式与传统的银行资本充足率计算方法有哪些重要不同？（2006简）

答：《巴塞尔协议》规定的银行资本充足率计算公式与传统的银行资本充足率相比，其差异主要表现在两个

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方面：

（1）在《巴塞尔协议》之前，各国的资本充足率标准是按照银行资本同银行总资产的比率计算的，没有考虑各种资产的风险差异。但事实上，影响银行资本充足率要求的一个重要因素是它所持有的资产的风险程度。如果一家银行主要持有的是无风险的政府债券，那么它所需要的资本充足率就应该比主要持有企业长期贷款的银行低。《巴塞尔协议》体现了这一思想，它把所有商业银行持有的表内资产按风险程度的高低进行排序并赋予权重，从而计算银行表内的加权风险资产。

《巴塞尔协议》确定的表内资产风险权重共分为四档：①0%，如库存现金、中央政府和中央银行债权、中央政府作担保或中央政府债券作担保的债权。②20%，如地方政府债券。③50%，如以借款人租住或自住的居住性房产作全额抵押的贷款。④100%，如普通商业贷款。

（2）在《巴塞尔协议》之前，各国在计算银行资本充足率时未考虑表外资产，但是近年来随着银行表外业务的急剧发展，银行在表外业务中所承担的风险日益突出，引起了银行监管部分的重视。为了限制银行表外业务的过度膨胀，《巴塞尔协议》将表外业务纳入到银行风险管理的范围之内，其方法是：表外项目信用风险等额=表外项目的本金额×信用风险转换系数×表内相应科目的风险权重。

《巴塞尔协议》将所有表外融资工具和融资方式分为五类，并分别确定了它们的信用风险转换系数：①0%，如期限在一年以内，或者可以在任何时候无条件撤销的承诺。②20%，如有海运船货作抵押的跟单信用证。③50%，如履约担保书，投标保证书等。④100%，如普通负债担保、银行承兑担保等。⑤较为复杂的其他情形。

从而，《巴塞尔协议》规定的银行资本充足率计算公式为：

加权风险资产总额=表内加权风险资产+表外项目信用风险等额，其中，表外项目信用风险等额 = 表外项目的本金额×信用风险转换系数×表内相应科目的风险权重

核心资本充足率=核心资本÷加权风险资产总额 总资本充足率=总资本÷加权风险资产总额

并且，《巴塞尔协议》规定，总资本充足率必须达到8%，其中，核心资本充足率必须达到4%。 4．什么是资本充足率？该指标的意义何在？（补） 答：（1）资本充足率

资本充足率是资本与风险加权资产之比。

巴塞尔协议重新界定了资本构成，规定其包括核心资本与附属资本。核心资本包括股本与从税后保留利润中提取的公开储备。核心资本是银行资本的基础。协议要求银行资本至少要有50%由核心资本组成。附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金（或普通呆账准备金）、混合（债务/股本）资本工具和次级长期债务等。风险加权资产包括表内加权风险资产和外表项目信用风险等额。巴塞尔协议规定银行必须保持资本充足率为8%，其中核心资本对风险资产的比率不少于4%。

（2）意义

①资本充足率是衡量商业银行经营稳健性和潜在风险的重要指标。

②有利于增强我国中央银行的宏观调控力度。商业银行欲取得较高信誉，扩展业务，就须增加资本额，调整资产结构以保持较高的资产流动比率，这就能在较大程度上迫使银行放弃信贷扩张，增强自我约束能力，从而有利于金融宏观调控。

③有利于推动我国银行监督管理的规范化、国际化。巴塞尔协议是国际性的银行监督管理协议，我国政府已表示接受该协议，因而实施该协议，也是信守我国所做承诺。实施巴塞尔协议还可以促进我国中央银行改进监管模式，从常规性稽核监督向以防范金融风险为核心的审慎监管转变，使我国的银行监管系统化、规范化。

④有利于促进我国银行经营管理体制的改革，以实现银行管理的战略转变。巴塞尔协议的实施意味着我国银行必须由注重资产规模向注重资本/资产比率，由注重资产的扩展转向更加注重资产的安全性和流动性，建立科学、合理、安全、高效的银行经营管理体制，从而加快我国银行向商业银行转轨的步伐。

⑤有利于推动我国银行资产负债管理的科学化。巴塞尔协议是对当代商业银行资产负债管理理论的发

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展，它从资本与风险资产比率的高度衡量和评价银行的实力，以严格的标准强化银行自身的资产负债管理。

⑥有利于我国金融业的对外开放，增强我国银行的竞争力。巴塞尔协议的实施，将推动我国银行业的经营管理向国际大商业银行发展，积极参与竞争。

⑦有利于推动我国金融法制建设。为了对银行业实施有效监督，巴塞尔协议要求各国建立相应的法律框架，并保障法律的实施。因此，实施巴塞尔协议，不仅本身就是促进我国金融法制现代化的重要体现，而且将加快我国金融立法的发展步伐，进一步完善现行的金融法律、法规。 5.论中央银行独立性，结合中国实际分析。（2010论）

答：（1）从历史上看，中国人民银行作为我国的中央银行，应该具有一定的独立性，但其独立性的程度，随着我国国情的变化有一定的变动。在过去的传统体制下，一切都实行计划分配，中国人民银行从成立之日起，就是隶属于中央政府的职能部门，几乎没有任何独立的权力，其地位也只相当于财政的出纳，甚至在十年动乱期间，把中国人民银行并入了财政部。随着改革开放政策的逐步推行，我国商品经济的迅速发展和向市场经济运作模式的转换，人们对中央银行在社会主义市场经济中的地位和作用有了更加清楚的认识。热别是中国人民银行独立行使中央银行职能以来，其地位也得到了很大的改善，并且随着我国社会主义市场经济的进一步深入发展和《中国人民银行法》的颁布实施，中国人民银行作为中央银行的地位将进一步得到巩固和提高，并将发挥越来越重要的作用。

（2）虽然随着改革开放政策的推行和商品经济的发展，中国人民银行作为中央银行的地位逐步得到了加强和提高，但是，中国人民银行在行使其职能中，其作用还未很好地发挥出来，没有完全满足我国商品经济发展和实际需要，主要存在以下几个问题：

①货币发行不独立。主要表现在：a.货币的发行权属于国务院，而不属于中国人民银行。b.货币发行受财政的制约。c.货币发行受发改委的制约。d.货币发行分散于商业银行，而不是集中于中国人民银行。e.货币发行受国有商业银行的信贷收支状况制约。

②制定和执行货币金融政策上不独立。主要表现在：a.货币金融政策的制定权在国务院，而不再中国人民银行，中国人民银行只有货币金融政策的建议权和执行权。b.货币政策工具的使用权在国务院，而不在中国人民银行。c.货币政策的制定和执行中，还受国有商业银行的制约。d．在货币金融政策的制定和推行过程中，受各级地方政府的制约。

③监督和管理金融体系和金融市场的不独立。主要表现在：a.监督管理权限分散，没有集中到中国人民银行。这样，客观上形成了多头管理的局面，从而大大削弱了中国人民银行统一管理和监督金融机构和金融市场的权力，造成一些管理上的混乱。b.中国人民银行在行使金融监督管理权时，经常受到来自各方面的干扰。一是来自国有商业银行体系内的干扰；二是各级政府的行政干扰；三是个别个人的干扰。 （3）因此，我国中央银行只有一定的独立性。而且，为了适应我国社会主义市场经济体制的建立，进一步发挥中国人民银行的宏观调控作用，中国人民银行还必须按照有关法律，继续在相关方面提高其独立性：①中国人民银行必须独立于财政，不能成为财政的出纳和弥补财政赤字的工具；②中国人民银行必须独立于商业银行，不能成为弥补信贷收支差额的工具；③中国人民银行不应直接对企业、公司分配贷款，防止中国人民银行分支机构职能的地方化，以保证货币政策的顺利实施；④中国人民银行应独立于发改委，防止货币供应成为弥补计划缺口的工具。

6.论述联系中国实际，试分析负债管理理论对商业银行的经营有何影响？（2006论）/补：简述资产管理理论、负债管理理论、资产负债联合管理理论。 答：（一）资产管理

资产管理涉及商业银行如何将其资产在现金、证券、贷款等各种资产持有形式之间进行合理分配的问题，这是每个银行都必须面对的问题。显然，资产管理必须符合安全性、流动性和盈利性三大原则。根据这些原则，商业银行应尽可能做到：

①在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产减少到最低限度。流动性原则要求银行保留足够的现金准备，而盈利性原则又要求尽可能少持有多余的现金，因为它不能为银行带来收益。一个非常普

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遍的做法是建立分层次的现金准备，也就是在保留一定现金资产作为一级储备的同时，还有持有一定量的高品位债券作为二级储备，从而既可获得债券利息收入，避免资金的闲置，又可以在需要的时候，较容易地将它们变现。

②尽可能购买收益高、风险低的证券。从安全性角度，银行应多投资短期证券；但盈利性原则又要求银行多购买长期证券。如何在两者之间取得平衡是证券期限管理的重要内容，一种较为保守的办法是阶梯法，另一种更为积极进取的方法是杠铃法。

③尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。银行通常根据“6C”标准来评价各贷款项目，即品德、能力、资本、担保、经营环境、连续性。

④在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。 （二）负债管理

在60年代以前，负债规模基本上被认为是由银行以外的力量决定的，银行的主要任务是把既定的资金来源，分配到最理想的资产组合中去。这主要是因为当时的资金来源渠道还比较单一，60%以上靠活期存款，因而商业银行难以有所作为，也只能把精力放在资产管理上。

但在60年代以后，由于经济相对繁荣，同时通货膨胀率也开始上升，社会对贷款资金需求强烈，而吸收存款方面的竞争又受到一定的限制（如美国的Q条例）。在这种情况下，商业银行为扩大资金来源，积极进行金融创新，成功地创造了许多新的资金来源；同时一些非存款的负债渠道，如银行间同业拆借市场和欧洲货币市场也迅速发展起来，为银行的自由借款创造了条件。在这种背景下，一种新的银行管理理论，即负债管理理论应运而生。

这种理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债，以获取利差收入。 商业银行的负债管理活动可分为两类。一类是合理利用现有的负债渠道，完善银行的负债结构，降低负债风险和负债成本。目前商业银行可选择的主动性负债渠道主要有：发行大额可转让定期存单、同业拆借、向国际市场借款、向中央银行借款、通过证券回购协议向大企业借款，以及发行金融债券等。另一类则是积极进行金融创新，在法规允许的范围内，尝试新的负债业务。 （三）资产负债联合管理

60、70年代之前的银行管理中，资产管理和负债管理大多被看成是相互独立的两个方面，但事实上，这两者是不可分离的一个整体。现代的银行家们已经越来越重视这两者之间的内在联系，强调资产和负债的联合管理，各种联合管理的方法也不断问世。各国商业银行普遍采用的是缺口管理法和资产负债比例管理法。

所谓缺口管理法，是根据期限或利率等指标将资产和负债分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口，进行分析和管理。以利率指标为例，可以有三种不同的缺口管理战略：①零缺口战略，也就是使浮动利率资产占总资产的比例等于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间不存在缺口。在这种战略下，当利率水平上升时，资产收益和负债成本都将同比例上升，因此，从理论上讲，利率波动的影响能够被完全抵消，银行的收益将保持不变。②正缺口战略，也就是使浮动利率资产占总资产的比例大于浮动利率负债占总负债的比例，两者之间存在着一个正缺口。在这种战略下，利率的上升将使银行的收入增加，利率的下降则使银行的收入下降。③负缺口战略，与前一种战略正好相反，即使浮动利率资产占总资产的比例小于浮动利率负债占总负债的比例。在这种战略下，若利率下降，则银行收益增加；反之则下降。因此银行管理者应根据自己对利率波动方向的判断，选择这三种不同的战略。

资产负债比例管理则是通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。它既可以作为商业银行自身的一种业务管理方式，也可以作为银行监管部门对商业银行实施监管的一种手段。

我国银行在借鉴西方商业银行管理经验的基础上，也于80年代末开始在实践中试行这一管理方法，确定了资本充足率、存贷款比例、中长期贷款比例、资产流动性比例、备付金比例、单个贷款比例、拆借资金比例、对股东贷款比例、贷款质量指标等9个监控指标。并在推行资产负债比例管理的基础上，实行“计划指导、自求平衡、比例管理、间接调控”的新管理体制。 7.货币市场与资本市场的性质、区别和作用（2004简）

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