理财学重点(2)

第三节 金融理财计算工具

（一）财务计算器

一般的财务计算器都有五个用语计算资金时间价值的按键：PV代表现值，FV代表终值，PMT代表年金，n代表年数，i或I/Y代表报酬率或贴现率，在输入完毕输出值前按CPT或COMP代表计算。

（二）货币时间价值系数表

主要有四种：复利终值系数表、复利现值系数表、年金终值系数表和年金现值系数表。 （三）EXCEL软件

EXCEL软件中5个常用的财务函数：

计算终值：FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type） 计算现值：PV（Rate，Nper，Pmt，Fv，Type） 计算年金：PMT（Rate，Nper，Pv，Fv，Type） 计算年限（期数）：NPER（Rate，Pmt，Pv，Fv，Type） 计算贴现率：RATE（Nper，Pmt，Pv，Fv，Type）

三、 考核知识点和考核要求

（一） 货币时间价值（重点） 1、 识记：货币时间价值的含义。 2、 理解：货币时间价值产生的原因。 3、 应用：货币时间价值的形式

（二） 金融理财中基本变量的计算（重点） 1、 识记：单利、复利、终值、现值、年金的含义 2、 理解：单利与复利的关系、现值与终值的关系。

3、 应用：会计算不同情形下的单利、复利、现值和终值，会计算各类年金。 （三） 金融理财计算工具（次重点）

1、 识记：财务计算器的基本按键的含义，Excel中5种常用财务函数的功能。 2、 应用：会利用财务计算器和excel函数进行时间价值的相关计算。

第三章 个人/家庭财务管理

一、 学习目的和要求

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通过本章的学习，能够理解家庭财务管理的主要特点，掌握家庭财务报表的编制，并能够运用财务报表进行家庭财务分析，在此基础上掌握根据总的致富公式进行财务规划和管理的基本方法。

二、 课程内容

第一节 个人/家庭财务管理的特点与基本原则

（一）什么是个人/家庭财务管理

个人/家庭财务管理就是利用发展已相当完善的企业会计和财务技术对个人/家庭的经济活动进行计量、核算和管理，在原理与方法上与企业财务管理基本相同，但是，由于对象、目的和用途不同，个人/家庭财务管理又有其内在特点。

（二）个人/家庭财务管理的基本原则

个人/家庭财务管理的基本原则主要包括：借贷相等原则、流量与存量相对应原则、收付实现制原则、成本价值与市场价值双度量原则。

第二节 个人/家庭财务报表的编制

（一）个人/家庭资产负债表的编制

资产负债表显示的是某一时点的家庭财务状况（存量），其内容主要包括家庭资产、家庭负债、家庭净资产。在进行个人/家庭资产负债表编制时，应根据各种资产负债的不同性质采用不同的计价方式。

（二）个人/家庭损益表或现金流量表的编制

损益表显示的是家庭财务变动情况（流量）。由于个人/家庭采用收付实现制的财务核算方法，所以，损益表也就是现金流量表。损益表主要分为三大项目：收入、支出和盈余/赤字。

（三）个人/家庭预算表的编制

预算表用于计划未来的收支。资产负债表和现金流量表分别从静态和动态两个方面反映家庭财务状况，但对家庭财务管理而言，还需要编制家庭预算表，从某种意义上说，预算表是家庭财务管理和规划的重要工具和工作重心。

第三节 个人/家庭财务分析

（一）财务报表结构分析

家庭财务报表是供个人和理财规划师进行财务分析管理用的，其内容会因每个家庭的情况不同而不同，但主要包括资产负债结构分析与收入支出结构分析。

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（二）财务比率分析

个人理财规划中运用的财务比率可以分为两大类：一类是常见财务比率，主要用来反映和指导当前的个人财务活动；另一类是综合财务比率，主要用于长期财务规划。

三、考核知识点和考核要求

（一）个人/家庭财务管理的特点与基本原则（重点）

1、识记：个人/家庭财务管理的特点。 2、理解：个人/家庭财务管理的基本原则。 （二）个人/家庭财务报表的编制（次重点） 1、识记：个人/家庭财务报表的种类及内容。 2、应用：个个/家庭财务报表的编制。 （三）个人/家庭财务分析（一般） 1、识记：各种财务指标的含义。

2、理解：各种财务指标对个人/家庭财务分析的意义。 3、应用：能够利用各种财务指标对个人/家庭进行财务分析。

第四章 投资规划

一、 学习目的和要求

通过本章的学习，掌握投资的基本原理，理解各种投资工具的风险收益情况，能够根据客户的财务生命周期与风险特征对客户进行投资规划及投资组合调整。

二、课程内容

第一节 投资原理

（一）投资收益与风险的衡量

单一资产的收益与风险的衡量；资产组合的收益与风险的衡量；投资组合的风险分散原理。

（二）证券组合原理

选择合适的资产投资是投资者投资决策最基本的部分。投资者为了寻求收益与风险的平衡，选择各种资产构成一个投资的资产组合需要进行两方面的决策：第一，要根据投资者的风险厌恶程度决定资产组合中风险资产占总资产的比例。第二，要根据最优化原则确定在风

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险资产中各种不同风险证券的比例。

第二节 投资工具的选择

（一）固定收益投资工具 （二）股票

（三）金融信托及基金产品 （四）金融衍生品与外汇投资

第三节 客户财务生命周期与风险特征

（一）个人及家庭财务生命周期

由于每个人在不同的人生阶段，生活重心、收入水平、投资需求、风险承受能力等都会呈现出不同的特征，因此也面临着不同的财务需求，从而形成了个人及家庭的财务生命周期，进而产生了不同的理财需求。

（二）客户的风险属性

风险属性包括两个方面，一是风险承受能力，二是风险承受态度。对客户进行风险属性评估是进行家庭投资理财的一个基本前提。

第四节 核心资产配置

（一）什么是资产配置

资产配置是指投资者根据自身的风险厌恶程度和资产的风险收益特征，确定各类资产的投资比例，从而达到降低投资风险和增加投资回报的目的。在进行资产配置时应分析影响资产配置的因素，然后依据资产配置的基本步骤来进行资产配置。

（二）核心资产配置的方法

个人核心资产配置的方法主要有风险属性评分法、需求组合法、目标时间配置法、内部报酬率法与双重配置法。

第五节 投资组合的调整策略

（一）买入并持有策略

买入并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。

（二）固定投资组合策略

固定投资组合策略又称恒定比例策略，是指保持投资组合中各类资产的固定比例。为了维持这种组合，要求在资产价格相对变化时，进行定期的再平衡和交易。

（三）投资组合保险策略

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投资组合保险策略是将一部分资金投资于无风险资产，从而在保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。

（四）定期定额投资策略

定期定额投资策略是指以固定期间以固定金额投资同一个工具。 （五）战术性资产配置策略

战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

三、考核知识点和考核要求

（一）投资原理（次重点） 1、识记：投资收益与风险的衡量。

2、理解：投资组合的风险分散原理；证券组合原理。 3、应用：使用无风险资产改进马科维兹有效集。 （二）投资工具选择（重点）

1、识记：各种投资工具的风险与收益情况。 2、理解：债券的风险与股票的估值。

（三）客户财务生命周期与风险特征（次重点） 1、识记：人生不同财务阶段的理财需求。 2、理解：客户的风险属性。 3、应用：客户风险属性的评估。 （四）核心资产配置（重点）

1、理解：何谓资产配置；资产配置的过程及影响因素。 2、应用：核心资产配置的方法。 （五）投资组合调整策略（次重点） 1、识记：投资组合调整策略的种类。 2、理解：投资组合调整策略的特点。

第五章 教育投资规划

一、 学习目的和要求

通过本章的学习，理解子女投资规划的重要性及原则。掌握教育投资规划的相关流程与

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