利润率下降与资本收益率的矛盾统一

利润率下降规律与资本高积累的矛盾统一

——关于《资本论》与《21世纪资本论》的矛盾解决

（发表于《财经研究》2015年第1期）

鲁品越?

（上海财经大学人文学院，上海 200433）

内容提要：皮凯蒂关于资本收益率高于经济增长率的统计结果，与马克思的利润率下降规律构成表面的相互冲突；然而，这种冲突实质上正是资本主义生产方式内在矛盾的表现。一般利润率趋向下降的规律是资本的自我否定的必然结果，无论在逻辑上与实践上都是不可驳倒的。而由其所形成的竞争压力，驱使资本加深对社会自然力的深度汲取，驱使资本向广大的欠发达国家和地区转移，导致资本从实体经济向虚拟经济的转化，由此不断将利润率下降的压力转嫁给全社会，而实现垄断资本的收益率高企，导致资本的高积累。资本的高积累的必然结果是贫困的高积累，由此造成的资本积累与贫困积累在当代的深化，造成当代世界错综复杂的社会经济结构及其矛盾，是资本自身内在否定性的展现。

关键词：资本积累贫困积累一般利润率资本收益率

随着社会经济的发展，社会收入分配是趋向于两极分化，还是不断缩小？1971年诺贝尔经济学奖得主西蒙·库兹涅茨在1955年发表论文《经济增长与收入不平等》中，经过对18个国家经济增长与收入差距实证资料的分析，得出了下述结论：在前工业文明向工业文明过渡的经济增长早期阶段迅速扩大，尔后是短暂的稳定，而在增长的后期阶段逐渐缩小。

①

此即著名的“库兹涅茨倒U型曲线”。此文被列为“美国经济评论 100 年——最顶尖的 20 然而，法国经济学家托马斯·皮凯蒂的新著《21世纪资本论》（Capital in the Twenty-First

篇论文”的第四，可见其影响之大。

Century）却推翻了主流经济学的这一所谓“公认”观点。此书“回顾了自工业革命以来收入及财富分配的历史，利用20多个国家众多研究人员精心收集的最新数据，尝试梳理出一部关于财富及其分配不平等所引发的社会、政治和文化矛盾的历史，一部生动鲜活的人类历史”，并由此得到了下述结论：在正常的市场经济条件下，全球主要国家的资本收益率r一直稳定地保持在4%~5%，而经济增长率g却不到2%。而20世纪10年代至70年代西方发达国家的资本收益率与经济增长率之比r/g小于1，造成这一时期的社会收入差距下降，乃是战争导致资本亏损以及政府社会福利政策和收入再分配政策所造成的不正常状态，而不是库兹涅茨所说的发达国家的市场经济自动进入收入差距缩小时代。他指出，收入的两极分化并非市场经济不完善的结果，恰恰相反，“资本市场越完善（以经济学家的角度），r>??的可能性就越大”，这是因为资本收益率r大于经济增长率是“根本性不平等”，与任何形

收稿日期：2014-09-15

基金项目：国家社会科学基金重点项目（12AZD066）

作者简介：鲁品越（1949- ），男，安徽芜湖人，上海财经大学人文学院教授、博士生导师。

①

②

③

参见Kuznets S．Economic growth and income inequality[J]．American Economic Review ，1955，45（1）:1-28．

②引自托马斯?皮凯蒂：《21世纪资本论》，巴曙松等译，中信出版社2014年版，《中文版自序》，第ⅩⅢ-ⅩⅥ页。

③引自托马斯?皮凯蒂：《21世纪资本论》，巴曙松等译，中信出版社2014年版，第28页。

1

式的市场缺陷无关。2008年金融危机之后，欧美经济的低迷反而使前1%的高收入群体拥有了更大的国民财富占比。而那些原本的高收入群体只要拿出原有财富积累的一小部分，其资本收益率就能超过经济增长率。在今天，这种两极分化仍在继续，富裕者权势无节度增长，其财富增长速度是其他群体三倍。资本主义已经成为依赖遗产的不劳而获的“拼爹资本主义”，富裕与贫困靠血缘来遗传。

在华尔街金融危机阴影未散、“占领华尔街”的民众抗议声浪余音未息的时刻，皮凯蒂的这一著作被西方评论家称为“马克思主义的复活”。其犹如重磅炸弹，对当代资本主义制度的合理性提出极大挑战。这本长达700页的学术著作，其英文版出版仅两个月，销量已达4.6万册，荣登《纽约时报》的畅销书榜，可见其影响之巨。对它喝彩赞扬与批评谩骂之声同样甚嚣尘上，赞扬者与反对者都将其作为马克思《资本论》在21世纪的回声。而皮凯蒂本人否认自己是马克思主义者。那么，这部《21世纪资本论》到底与马克思的《资本论》是怎样的关系？乃是我们必须面对的重要理论问题。本文集中于对这个问题的研究，我们将指出，皮凯蒂的资本收益率高企的结论与马克思的利润率下降规律之间表面上存在着巨大的矛盾，然而这种矛盾正是资本的自我否定性的集中表现，最后造成了资本主义生产方式中资本积累与贫困积累的深刻矛盾，资本收益率的高企以全社会（包括全球劳动者及其生态环境）的贫困积累为代价，最终造成资本主义经济危机。

①

一、矛盾：皮凯蒂的资本收益率高企与马克思的一般利润率下降

皮凯蒂的《21世纪资本论》与马克思的《资本论》虽然书名的主语“资本”（Capital）相同，但研究性质完全不同。《资本论》是建立了宏伟理论体系的理论著作，是真正的“资本论”。而《21世纪资本论》只是建立在对历史数据的统计为主的描述性科学著作，讨论“资本”而非真正的“资本论”。“资本论”一词只是中译本加给这部著作的译名。这部长达700页的学术著作只是简单地分析了历史上的相关理论，其中包含马克思的理论，对其既有肯定也有否定。他认为马克思的主要结论“可以被称为‘无限积累原则’，即资本将不可逆转地不断积累，并最终掌握在一小部分人手中，这是一个没有天然界限的过程。这就是马克思预言资本主义终将灭亡的分析依据：资本收益率稳定降低（这样将遏制资本积累，并导致资本家之间的激烈冲突），或是资本在国民收入中的比重无限制地增长（这迟早将变成工人运动的导火索），不论发生何种情况，社会经济均衡或是政治稳定都将变成奢望。”他同时认为，“同李嘉图一样，马克思的悲观预言也没有实现”,因为工人的工资开始缓慢地增长。与此同时，他还认为，“在许多经济理论中，资本收益率都是一个核心概念。马克思主义者的研究尤其强调利润率会不断下降——一个被证明是错误的历史预言，尽管这其中确实包含了有趣的直觉判断。”我们由此看到，虽然在财富的两极分化上，皮凯蒂的结论上与马克思是一致的。然而其产生机理与依据却似乎相反：马克思的根据是资本收益率稳定降低（马克思本人的说法是“一般利润率下降”），皮凯蒂的根据是资本收益率高企，大于经济增长率。这是我们遇到的深刻的理论矛盾。那么，这两种结论到底谁是谁非？这是关系到马克思主义经济学理论生命的重大问题。

①引自罗斯?多塞特：《马克思主义的复活》，黄铮、王译，《青年参考》2014年04月23日第2 版。 ②参见托马斯?皮凯蒂：《21世纪资本论》，巴曙松等译，中信出版社2014年版，第10页。 ③引自托马斯?皮凯蒂：《21世纪资本论》，巴曙松等译，中信出版社2014年版，第53页。

2

③

②

（一）利润率趋向下降的规律在马克思理论体系中的根本性意义

表面看来，既然皮凯蒂用统计数据证明了市场经济导致资本收益率高企不降，那么就可以直接否定马克思的“一般利润率趋向下降的规律”，而只承认马克思经济学的其他主要理论，这个理论矛盾就得到了解决。然而问题远非如此简单。马克思的利润率下降规律决不是可有可无的规律，而是在整个马克思主义经济学中的具有根本性意义的规律，反映了资本主义生产方式自我否定的趋势，对它的否定必然会导致对马克思主义经济学理论体系的根本性否定。《资本论》第3卷的第三篇专门讨论“利润率趋向下降的规律”，可见这一规律在马克思主义经济学理论中的重要地位。否定这一理论，意味着对马克思经济学全部理论的否定。正因为它极其重要，它和劳动价值论一样，从诞生之日起，围绕它的争论就不曾停止。而只有理解了这个规律的重要意义，我们才能理解它的本质，从而不是轻率地、表面地看待它，而是慎重地看待它以及由它引发的争论。

在我看来，马克思之所以如此重视这条规律，是因为它至少具有两大极其重要的理论功能。第一，它指出了对劳动价值论的验证途径。商品的使用价值由参加生产劳动过程的所有生产要素（劳动者、劳动资料与劳动对象及其相关的科学技术）共同创造，这一马克思主义观点的正确性无法挑战。但是商品在市场上的价值是由谁创造的？各种经济学理论对此存在根本分歧。西方经济学认为商品的市场价值由所有生产要素共同创造：劳动创造了工资、土地创造了地租、资本创造了利润，三者各取所得。而马克思则认为，商品的价值乃是市场中人与人的关系，这种社会关系不可能由并非人的活动的生产资料所创造，而只能由人们相互服务的活劳动所创造，它负载在劳动产品之中。生产资料只能向商品转移价值，而不能创造新的价值，因为物不可能创造出人与人的关系，而只能是人与人的关系的载体。因此，地租、利润并非由土地和生产资料（资本的物质载体）所创造，而只能来源于活劳动所创造的价值。这两种关于价值来源的学说，到底谁是谁非，至今仍然处于争议之中，需要实践来检验。那么如何检验呢？创造价值的过程是个“黑箱”，我们无法深入到价值创造的实际过程中去直接观察，需要用这两种理论所产生的差异性结果来检验。而利润率下降规律则提供了这种检验机会：按照马克思的理论，随着资本的有机构成的提高，能够创造剩余价值的活劳动在总资本中所占比重越来越小，那些只能转移价值、不能创造剩余价值的不变资本在总资本中所占比重越来越大，因而创造出的剩余价值所占比重也越来越小。而剩余价值是利润的唯一来源，因此利润率便越来越下降。反过来说，利润率随着资本的有机构成不断提高而越来越低，说明活劳动是转化为利润的剩余价值的唯一来源，不变资本不创造价值，这正是对劳动价值论的实践验证。

利润率下降规律更重要的理论功能，则是本文即将论述的主题——它展示了资本的自我否定性，资本在自我否定中运行。所谓资本的自我否定性是指：资本从来都是追求最高利润率的，为此，资本不断提高有机构成，提高剩余价值率，不断向客观物质世界汲取各种自然力——作为劳动者的人的自然力、自然资源的自然力、社会劳动的自然力。然而这种对高利润率的追求的最终结果却正是它的反面——利润率下降，这正是对资本的自我否定，是资本内在矛盾所产生的结果。而资本正是在追求自身的高利润率与总体上的利润率下降的矛盾中运行的：正是这种利润率下降迫使资本寻找新的出路，由此涌现出许许多多复杂的经济现象。资本正是在这种自我否定的矛盾中不断展开自身，演绎出丰富复杂的社会历史的活剧。

①参见马克思：《马克思恩格斯文集》第5卷，人民出版社2009年版，第208、428、702、720、443页。

3

①

它所产生的最终结果，是资本主义生产方式不可持续，从而需要不断被新的生产方式所取代，人类社会将由此进入新的历史发展阶段。

（二）关于利润率趋向下降的规律的争议与证明

那么，在马克思的经济学理论中如此重要的利润率趋向下降的规律到底是否正确？我们来看马克思是怎样论证的。为了叙述的方便，马克思最初是从最简单的情况入手——剩余价值率不变的情况下利润率如何变化。他通过数学演算证明了下述结论：“在劳动的剥削程度不变时，同一个剩余价值率会表现为不断下降的利润率，因为随着不变资本的物质量的增加，不变资本从而总资本的价值量也会增加，虽然不是按相同的比例增加。”其理由很简单：利润率等于剩余价值除以总资本（可变资本与不变资本之和），因此

①

π=sc+v=sv 1+k= ?? k+1 上式中k=c/v是资本的有机构成，而e=s/v是剩余价值率。可见剩余价值率不变时，利润率自然随着资本的有机构成的提高而不断减少。

然而问题出在“剩余价值率不变”这个前提上。根据马克思关于相对剩余价值的生产的理论，有机构成的提高必然带来剩余价值率的提高，使单位可变资本（劳动力）能够多生产剩余价值，否则资本家没有必要提高有机构成。因此布劳格等人就认为，《资本论》关于“剩余价值率不变”的“假定”是一种笨拙的假定，这个假定本身不能成立，因而利润率下降的规律不能成立。尤其在资本主义进入垄断阶段后，利润率趋于下降规律更受置疑。斯威齐（Sweezy)和巴兰(Baran)主张用剩余增长的规律代替马克思的利润率趋于下降规律。斯威齐认为提高资本有机构成和提高剩余价值率是同步进行的，因此在资本有机构成提高的背后存在着一些压低和抬高利润率的力量，而不是利润率下降。萨缪尔森(Samuelson,1957)认为，在实际工资不变的情况下,如果一项技术革新被资本家所采用,马克思所说的剩余价值率一定提高，因而利润率一定会上升,所以技术进步（有机构成提高）、实际工资不变（造成剩余价值率提高）和利润率下降三种情形不可能同时存在。总之，众多的经济学家认为，“剩余价值率不变”成为证明利润率趋向下降的规律的“软肋”。

然而，马克思自己并没有坚持“剩余价值率不变”是利润率趋向下降的必要前提。相反，他已经十分清楚地指出：“利润率趋向下降，和剩余价值率趋向提高，从而和劳动剥削程度趋向提高是结合在一起的。”那么他为什么还要提出“剩余价值率（即剥削程度）不变”的这一前提条件呢？实际上这只是一种叙述方式。马克思只是先从最简单的特殊条件出发来阐明某项原理，然后再逐步推广到复杂的情况。这是科学界普遍使用的叙述方法。实际上，西方经济学类似的表述到处可见。例如，生产要素边际报酬递减原理经常表述成：在其他生产要素的投入不变的情况下，增加某一生产要素，其边际报酬递减。然而实际情况是：增加某一生产要素（如劳动）的同时，必须同时增加其他生产要素（如耗材、电等等），否则无法进行生产活动。至于自然科学上这样的例子更是俯拾皆是。实际上，任何揭示两个变量间关系的理论，总是先采取简化的抽象形式——假设其他变量不变，研究这两个变量的函数关

①引自马克思：《马克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第236页。

②参见彭必源：《对国外学者非议马克思利润率下降规律的分析》，《当代经济研究》2008年第1期。 ③参见朱奎：《利润率的决定机制及其变动趋势研究——基于劳动价值论的新解释》，《财经研究》2009年第7期。

④引自马克思：《马克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第267页。

4

④

③

②

系，这已成科学理论的常规叙述方式。

而马克思在论述这个问题时，比一般科学所采用的上述叙述方式更高明、高客观。他并没有停留在“剩余价值率不变”这一叙述方式上，而是既讨论了剥削率不变的情况，也讨论了剥削率提高的情况。他在接下来的论述中指出：“资本主义生产，随着可变资本同不变资本相比的日益相对减少，使总资本的有机构成不断提高，由此产生的直接结果是：在劳动剥削程度不变甚至提高的情况下，剩余价值率会表现为一个不断下降的一般利润率。”这一表述将利润率下降规律的条件从“剩余价值率”扩张为“在劳动剥削程度不变甚至提高的情况下”，我认为才是利润率下降规律的普遍叙述形式。那么剥削程度提高到什么程度为限，能够使利润率下降规律成立呢？根据前面的推算，我们有

s

??

①

π=

c+vk+1

=≈ ??

??

这是因为当有机构成k越来越高，而且随着历史的发展将越来越大于1。这时将有k+1≈k。因此，当有机构成很高而远大于1时，我们可以近似地认为：利润率等于剩余价值率与有机构成之比率。当剩余价值率的增长速度小于利润率的增长速度时，利润率下降。

那么，剩余价值率的增长速度是否小于利润率的增长速度呢？这就需要在“资本的有机构成不断提高”之上，还要附加新的条件，这个条件就是马克思接下来所提出的“活劳动的量与生产中消费掉的生产资料的量相比不断减少”，而不仅仅是可变资本与不变资本的比率不断变小。这就可以在有机构成的提高的过程中，形成对剩余价值率增长速度的约束。这体现在马克思的下述逻辑论证中：“在资本主义生产方式的发展中，一般的平均的剩余价值率必然表现为不断下降的一般利润率。因为所使用的活劳动的量，同它所推动的物化劳动的量相比，同生产中消费掉的生产资料的量相比，不断减少，所以，这种活劳动中物化为剩余价值的无酬部分同所使用的总资本的价值量相比，也必然不断减少。而剩余价值量和所使用的总资本价值的比率就是利润率，因而利润率必然不断下降。”这是对利润率下降规律产生原因的逻辑说明。马克思在这里指出的因果关系实际上包括两层关系——

第一层关系是：活劳动的量与劳动中消耗的生产资料价值之比不断减少导致剩余价值与不变资本的比不断减少。这里“活劳动的量”不仅包括可变资本v，也包括活劳动所生产的剩余价值s，它与生产资料价值之比即（v+s）/c。活劳动中的无酬部分（即剩余价值s）与不变资本c之比即s/c。所以这句话的意思是：随着有机构成k=v/c不断提高，比率（v+s）/c不断减少将使比率s/c也不断减少。对此我们可以证明如下：这两个比率之差

v+sc

s

v

1

③

②

?c=c=k(有机构成的倒数)

将随着有机构成k=c/v不断提高而减少，乃至趋向于零，也即s/c不断趋向于活劳动与不变资本之比（v+s）/c。而（v+s）/c是不断减少的。所以当有机构成已经很大并继续不断增大之时，s/c将越来越靠近（v+s）/c，于是二者可相互替代，因而比率s/c也将趋向于与比率（v+s）/c一样，总体上趋向于不断减少。

第二层关系是：活劳动量中的无酬部分与不变资本的之比s/c不断减少,将导致剩余价 ①引自马克思：《马克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第237页。

②参见马克思：《马克思恩格斯全集》第25卷，人民出版社1975年版，第237页。《马克思恩格斯文集》第7卷第237页将其中的“物化”译成“对象化”。引者取“物化”之译，下同。 ③引自马克思：《马克思恩格斯全集》第25卷，人民出版社1975年版，第237页。

5

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库利润率下降与资本收益率的矛盾统一在线全文阅读。