第五章 营运资金管理(3)

购买量不足1000吨，按平价计算；每批购买量1000吨以下3000吨以下的，价格优惠5%；每批购买量3000吨以上，价格优惠8%。已知每批进货费用为100元，单位材料平均储存成本3元，计算最佳经济批量。

10、某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，该公司投资的最低报酬率为15%。其他有关资料如下表所示。

信用期 项目 销售量（件） 销售额单价5元 销售成本： 变动成本4元 固定成本 毛利 可能发生的收账费用 可能发生的坏账损失 30天 100000 500000 400000 50000 50000 3000 5000 要求：试分析是否延长信用期。

11、已知ABC公司与库存有关信息如下： （1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）； （2）购买价格每单位100元；

（3）库存储存成本是商品买价的30%； （4）订货成本每次60元；

（5）公司希望的安全储备量为750单位； （6）订货数量只能按100的倍数确定； （7）订货至到货的时间为15天； 要求：

（1）最优经济订货量为多少？ （2）存货水平为多少时应补充订货？ （3）存货平均占用多少资金？

60天 120000 600000 480000 50000 70000 4000 9000 12、某公司估计在目前的营运政策下，今年销售额将达100万元，该公司销售的变动成本率=0.8，资金成本为16%。目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1%。该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件改为N/40，预期影响如下：销售额增加10万元；增加部分的坏账损失比率为4%；全部销售的平均收现期为45天。

要求：（1）计算改变信用政策预期资金变动额； （2）计算改变信用政策预期利润变动额。

13、假设某公司每年需外购零件3600个，该零件单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，在交货间隔期内的需要量及其概率如下： 需要量（件） 概率 50 0.10 60 0.20 70 0.40 80 0.20 90 0.10

要求：计算含有保险储备量的再订货点。

14、 某公司现金收支平衡，预计全年（360天计）现金需要量为25万元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。计算： （1）最佳现金持有量

（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本 （3）有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。 15、 某企业每天现金变化情况如下表所示：

情况 繁荣 一般 较差 现金余额 10000 8000 5000 概率 0． 3 0． 5 0．2 有价证券年利率9%，每次出售有价证券的转换成本为60元。求最佳现金持有量（企业最低现金余额为3000元）

2、某企业预计坏账损失率为7%，年销售收入300000元，应收账款平均收款期为48

天。企业拟改变信用标准，现有两个方案可供选择：

方案1：应收账款平均收款期减少为40天，销售收入将会减少80000元，管理成本将减少200元，预计坏账损失率为5%。

方案2：应收账款平均收款期延长为60天，会使销售收增加120000元，管理成本将增加300元，预计坏账损失率为12%。

企业贡献毛利率为25%，同期有价证券利息率为10%。企业是否改变信用标准？如改变信用标准，应采用哪个方案？

3、某公司每年需用A材料10000吨，每次订货成本为174元，每吨材料的年储存成本为5元。该种材料的采购价格为每吨18元，一次订购数量在2500件以上时可获得2%的折扣，在3500件以上时可获得4%的折扣，要求选择出最优的订购批量。 思考题：

1、营运资金的特点有哪些？ 2、试说明企业持有现金的动机。 3、最佳现金持有量如何确定？ 4、如何搞好应收账款的日常控制？ 5、应收账款的投资成本包括哪些内容？ 6、什么是信用政策？信用政策如何制定？ 7、什么是ABC分类法？怎样实行ABC分类法？

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库第五章 营运资金管理(3)在线全文阅读。