因子分析报告(2)

解释的总方差 成份 合计 1 2 3 4 2.909 1.907 1.251 1.168 提取平方和载入 方差的 % 29.092 19.069 12.506 11.676 累积 % 29.092 48.162 60.667 72.343 合计 2.727 1.904 1.354 1.249 旋转平方和载入 方差的 % 27.269 19.043 13.541 12.491 累积 % 27.269 46.311 59.852 72.343 提取方法：主成份分析。

成份矩阵

a

流通市值 总市值 成交量（手） 总资产报酬率 净资产收益率 市盈率 毛利率 营业利润占比 应收应 资产现

提取方法 :主成份。

成份

1 .934 .926 .849 .322 .269 -.333 .202 .198 -.231 .195 2 -.253 -.257 -.357 .791 .669 -.582 .418 .155 -.190 -.052 3 .125 .064 .065 .295 .125 .418 .222 -.776 .019 -.544 4 .067 .013 .082 .073 -.271 -.286 .122 .341 .687 -.627 a. 已提取了 4 个成份。

以上是未旋转时的分析结果，由于未旋转的公共因子的实际意义不好解释，因此，在对公共因子进行方差最大化下次旋转后输出结果如下，

旋转成份矩阵 a 流通市值 总市值 成交量（手） 总资产报酬率 净资产收益率 毛利率 营业利润占比 市盈率 资产现 应收应 成份 1 .971 .952 .925 .043 -.013 .069 .055 -.060 .070 -.075 2 .110 .079 -.029 .903 .707 .513 -.090 -.458 -.208 -.212 3 .032 .058 .041 .070 .029 .021 .878 -.701 .229 .162 4 .042 .111 .022 -.021 .328 -.104 .020 -.017 .794 -.696 提取方法 :主成份。 旋转法 :具有 Kaiser 标准化的正交旋转法。 a. 旋转在 5 次迭代后收敛。 由上图表输出结果，原变量X1（市盈率）可由各因子表示为：

X1??0.060F1?0.458F2?0.701F3?0.017F4 原变量X2（净资产收益率）可由各因子表示为：

X2??0.013F1?0.707F2?0.029F3?0.328F4 其余以此类推。

最后，计算因子得分，以各因子的方差贡献率占三个因子总方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，得出证券公司的综合得分F（这种综合评价方法目前应用较多，但也有较大争议，慎用）。即

F=（27.269?F1?19.043F2?13.541F3?12.491F4)/72.343

在“因子分析”主对话框中点击按钮“得分”进入“因子得分”对话框，选中“保存为变量”，在“方法”中选择“回归”计算因子得分，如下图所示

得到运行结果并计算综合得分，结果见下表

城市 F1 万科A 7.39806 中国宝0.11497 安 沙河股-0.43443 份 招商地1.12965 产 *ST华控 -0.30954 深长城 -0.45511 中航地-0.28455 产 泛海建0.47169 设 宜华地-0.44517 产 金融街 1.45237 绿景地-0.43869 产 *ST珠江 -0.56677 银基发-0.0627 展 渝开发 -0.0964 中天城-0.24176 投 光华控-0.55196 股 莱茵置-0.42423 业 海德股-0.48405 份 粤宏远A -0.18874 阳光股-0.33663

F2 F3 F4 -0.17275 -0.06792 0.12494 0.00012 0.46995 1.03083 0.46391 0.33648 0.24586 -0.20883 0.07289 0.21261 2.58522 0.16518 0.61603 0.29943 0.51744 1.00532 -0.85433 0.01402 -0.43091 -0.55345 0.35045 -0.26269 0.59279 0.17986 -0.04526 0.43129 0.06029 0.0864 2.20055 -4.36864 0.39335 1.84741 0.05177 -0.05869 0.00809 0.16163 -0.50566 -0.07783 0.91964 -3.1004 1.75097 0.27356 -0.71451 0.85837 0.12787 0.02982 -0.40567 0.43977 0.32833 0.58241 -0.07441 -0.28844 -0.94777 -0.50894 -1.6812 1.72426 0.20682 0.46105

份 绵世股-0.28934 份 亿城股-0.17333 份 万方地-0.79917 产 名流置0.20944 业 荣丰控-0.47956 股 阳光城 -0.26515 苏宁环0.09046 球 中国武-0.45285 夷 金宇车-0.34102 城 大连国-0.46337 际 津滨发0.17818 展 福星股-0.05371 份 中关村 -0.15052 世荣兆-0.40256 业 广宇集-0.37881 团 荣盛发-0.28637 展 滨江集0.06109 团 中国国-0.06674 贸 保利地3.6212 产 中江地-0.07621 产 海泰发-0.25165 展 浙江东-0.49378 日 东湖高-0.41325 新

-1.56062 0.48122 -0.74702 -0.3815 1.25899 0.17669 1.91447 -0.57522 1.4226 -0.03246 0.13962 -0.55966 0.43895 0.46044 -0.25041 -1.84902 -1.69461 -0.01391 1.63216 0.16081 0.83988 -0.83929 0.58839 0.73568 -1.09146 -1.39155 -0.717 -0.11233 0.48487 0.43656 -1.74561 -0.92673 -0.12755 -0.18419 0.46482 -0.93436 -0.88665 -0.24182 -0.56725 0.38777 0.07152 -0.61704 0.20533 0.30638 0.24688 1.06221 0.20082 0.53296 -1.18869 0.43073 0.40336 0.72269 0.11392 -0.80044 0.56591 0.0043 0.32659 -1.76951 -6.47801 0.48305 -0.76159 1.12275 0.29734 0.04427 0.23841 -0.35349 0.08113 0.27238 -0.42974

中体产0.01332 业 大龙地-0.27907 产 香江控-0.27164 股 卧龙地-0.57572 产 美都控-0.4207 股 新湖中0.37988 宝 ST鲁置-0.31069 业 云南城-0.04506 投 华业地-0.29767 产 成城股-0.1593 份 北京城0.09574 建 天房发0.0074 展 华发股0.20523 份 首开股-0.13626 份 金地集2.14206 团 东华实-0.45208 业 空港股-0.48475 份 华丽家-0.42849 族 栖霞建-0.0967 设 金丰投-0.35862 资 鼎立股-0.29359 份 丰华股-0.45867 份 新黄浦 -0.05664

-0.5336 -0.15975 -0.14927 1.32759 0.10047 -0.39396 -0.16685 0.42651 1.58772 1.70905 0.318 0.23589 -1.3989 0.56795 0.73004 -0.4578 0.38658 0.82418 -0.68101 0.30844 1.49671 -0.96868 0.6695 1.12751 -0.40963 0.28446 0.34669 -1.07789 1.25958 -4.55782 0.11804 0.37135 0.29537 -0.64021 -0.03322 -0.42276 0.22315 0.32714 0.75558 -0.51732 0.98812 3.22065 -0.73834 0.16422 0.19682 -0.16947 0.06175 -0.1157 -0.32607 0.37297 0.11682 0.77959 -0.39393 -0.51458 0.26258 0.43 0.4124 0.74421 0.10908 -0.02465 0.57583 -0.51478 -0.53991 -0.5538 1.04917 -0.06167 0.58703 -0.90122 -0.11773

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