小企业管理教程(6)

个企业需要多少投资，必须理解财务报表的用途和内容。通过仔细分析这些报表，企业家能较好地估算开办企业所需的资金。

（二）企业财务报表的种类及内容 1、利润表（收益表）。

它代表企业在一个给定经营期间（通常是一年）所产生的利润。在这张最基本的表格中，利润可以用下面的公式表示：收入一费用＝利润

因此说，利润表就是要回答“企业创利能力如何”这个问题。利润表要报告有关企业五个方面活动的信息：

（l）企业产品和服务的销售收人；

（2）生产或取得可供销售的产品或服务的费用（成本）；

（3）经营费用，包括：（A）把产品或服务推销或分销给顾客的费用；（B）企业管理费；

（4）资金费用，即付给企业债权人的利息； （5）纳税。 2、资产负债表。

利润表说明了一个期间企业经营的财务成果，而资产负债表则说明某一时点的财务状况。因而资产负债表反映了以前所做的财务决策的积累效果。资产负债表表现为某一时点企业所拥有的所有资产、对外负债和企业所有者投人企业中的资金数量。资产负债最简单的表现形式是下面这个公式：总资产＝对外负债＋所有者收益

可见，资产负债表由三个主要部分组成：资产、对外负债和所有者收益。（见教材P244图表11-3“资产负债表的一个概况”及P245-248对其构成内容的分析）

3、现金流量表

利润表是说明企业利润的，而利润并不必然是现金。因为常常发生货已售出但款还未收回，费用已发生但还未支付这样的事，这样就造成了利润与现金流量的不一致。虽然利润账户主要用来考核企业的成绩，但企业银行户头上的实实在在的现金也很重要。许多企业家发现收人账户表现很好，却发现企业没有现金。因此，反映小企业财务状况的第三个主要财务报表是现金流量表。

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现金流量表表示一个给定期间企业现金流量的来源和使用情况。它说明现金数量从一个期间到另一个期间的变化，因而有助于企业家和经理人员更好地认识现金是如何经过企业，什么时间流过的。现金流量表是建立在收付实现制基础上的，其会计方法是：在收到现金时记录收入，支付现金时记录支出。

而利润表不能提供这些信息，因为它是建立在权责发生制基础上而不是建立在收付实现制基础上的。当产品销售出去时，权责发生制记录收入，不管现金是否收到；当费用发生时，记录支出，即使现金并没有实际支出去。

现金流量的计算方法可参见教材P250-253。

二、评价企业盈利能力的方法

预测一个新企业的获利能力，即评价企业盈利能力，主要取决于企业预计的销售量、销售成本和经营费用、利息费和税费等四个主要参数。

预测时，可先从以下两个主要方面分析新企业的盈利能力： 1、预测销售收入（单价×销售量）；

2、以预计的销售收入作为计划的基础，把经营中所需的费用分为固定费用（不随销售量变化的费用，如厂房、设备等）和变动费用（与销售量成比例变化的费用，如原材料费）两部分，以销售收入扣除这些费用就得到预测的利润。（参见教材P255-256例）

三、预测企业资金需求的方法

（一）预测企业资金需求要考虑的因素：

1、新企业所需的资金应能够满足企业开办和发展所需的必要投资和费用； 2、能维持所有者个人的生活费用；

3、合理安排企业所需固定资产和流动资产的比例。（小企业在资金运用上的普遍不足是固定资产和流动资产的比例失调，把太多的钱投入难以变现的资产上，如过多地采用购买的形式投资厂房、设备。实际上，对大多数新的小企业来说，租赁是一种更好的选择，租赁可减少最初现金支出。）

4、销售增长和所需资金之间存在一种直接的关系：当销售增长时，需要更多的资产和资金。

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（二）确定资金的类型

企业筹措资金的两种类型来源是：负债和所有者权益。

第12章 寻找资金来源

中小企业面临的最大的困难之一就是如何获得开办和经营企业的足够的资本。对于一个未来的企业主来说，最重要的是对企业未来的财务有一个确切的理解。即需要多少资金？有哪些资金来源？本章的学习内容有三点。

一、比较分析负债筹资和权益筹资的优劣

潜在利润率、筹资风险、表决控制权对企业筹资的影响可用以下表式反映：

负债筹资（借款） 潜在利润率 高 筹资风险 表决控制权 大（不管是否赢利，不会减少企业所均要支付利息） 有者的控制权 权益筹资（股票） 低 小（如企业没有赢会减少企业所有利，可不分红） 者的控制权 教材P273 要点提示

教材P270-271 教材P271-272 二、新建企业和已经存在企业的主要资金来源 新建企业和已经存在企业的主要资金来源明显不同。

已经存在企业的主要资金来源是：经营现金流量、银行贷款、发行股票。 在此，我们主要分析新建企业的资金来源。主要途径有两类：权益筹资和负债筹资。

（一）权益筹资

权益资金的主要来源是： 1、个人积蓄

2、朋友和亲戚的资助；

3、社会团体中的私人投资者（在美国如医生、律师）。 （二）负债筹资

债务资金的主要来源是：（主要来源于五个方面）

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1、供应商提供的商业信用；

供应商提供的延期信用对于新企业非常重要。它是小企业短期资金的最主要最广泛来源。新企业可用的商业信用数量取决于企业的类型和供货商对企业的信任程度。

2、设备的贷款和租赁；如设备分期付款购买，或租赁设备。 3、以财产为基础的贷款；如以流动资产、库存商品作财产担保。 4、商业银行货款；

这是中小企业负债资金的主要来源。银行愿意采用的三种商业贷款是信用额度、定期贷款、抵押贷款。

5、政府资助项目。

教材P287-288介绍了美国联邦政府和州政府对小企业的资助项目。从我国的情况看，20世纪90年代末，上海也进行了“中小企业风险担保基金”的试点。这在一定程度上扩宽了中小企业的融资渠道，并且也降低了银行信贷的风险。中小企业应该积极利用政府、社会支持中小企业的发展的各种政策与基金，拓宽自己的融资渠道。

（三）其它资金来源

上述两类资金来源仅仅代表了小企业取得资金的主要渠道。其它来源一般不很重要，但也不应忽视。教材P289-290介绍的团体基金组织、大公司、风险资本企业等可能的企业筹资渠道。

从我国的情况看，可通过股份制、股份合作制、兼并收购、中外合资等形式，增加中小企业的自有资本，提高中小企业的融资能力，同时还可以积极探索中小企业特点的直接融资方式。

三、企业家在筹资方面要注意的问题。

1、不要过度地把注意力放在筹资上而忽视企业经营，企业家应尽早行动，

以产品和服务开拓市场。

2、迅速达到盈亏平衡和产生大的现金流量的计划应尽可能选用，优先选择

商标准商孛利润的产品和服务。

3、发展目标要与可得到的个人资金来源相适应。

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4、企业家必须把注意力放在现金上，而不是把注意力放在利润、市场份额

或其它方面。 第25章社会与伦理问题 一、社会责任和企业伦理

（一）社会责任和企业伦理的含义。

社会责任：指企业对待顾客、员工及广大公众的道德义务。

所谓伦理，就是指处理人与人之间关系的行为规范。

之所以出现假冒伪劣现象，除了经济利益的直接驱动外，作为道德体系之中的企业伦理并没有形成也是原因之一。因此，形不成群体性社会责任意识。那么，建立一套相对完整的企业伦理才可能解决种种侵害社会的行为。 （二）小企业的主要社会责任。

1、小企业和大企业一样，对社会公众、顾客和员工都有社会责任。 （1）对消费者：深入调查并千方百计地满足消费者的需求；广告要真实，交货要及时，价格要合理，产品使用要方便、经济、安全，产品包装不应引起环境污染；

（2）对供应者：烙守信誉；严格执行合同。

（3）对员工：公平的就业、上岗、报酬、调动、晋升，安全、卫生的工作条件，丰富的文化、娱乐活动，参与管理、全员管理，教育、培训，利润分享。

（4）对政府、社区：执行国家的法令、法规，照章纳税，保护环境，提供就业机会，支持社区建设。

2、通过参与社会公益活动，小企业能在公众中树立良好的形象，从而吸引顾客。

如在解决社会问题方面，典型的做法有：救济无家可归人员，安置残疾人就业，资助失学儿童重返校园，在高校设立奖学金，支援老少边穷地区发展经济，帮助老人，资助文化、教育、体育事业。

如保护环境、防止污染不仅对个人有益，对子孙后代也同样有益。 3、小企业有机会在社会做一些慈善事业，同时对社会产生积极影响，并取得良好信誉。

4、公平竞争，采取正当手段获取利益

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