投资家1973老师听课语录笔记 - 图文(7)

? 系统化交易者重视均线甚于K线。当超涨超跌现象发生是K线重于均线。当超跌是收看涨式K线定式，重要性不言而喻。

? 为什么不能容忍一根小小的逆市K线的波动，就是因为一是仓位重，二是进场晚。

1月31

① 买关注的股票出现入场点应该使用现价，不要计较一分一毫的差异。卖出同理。

② 根据外盘商品的走势，以及美元的走势，这一轮商品期货的上涨行情远未结束。

③ 金融危机对于场内的金融机构（对冲基金，券商，股票持有者）来说就相当于一个追加保证金的紧急通知。为了补充资金，金融机构会把它持有的金融产品选择变现来应对，羊群效应导致多米诺骨牌连续倒下。资产清算和避险意识导致美元暂时（2个月）上涨。但再有金融危机，美元就不会出现那样的上涨行情（信誉下降所致）。 ④ 该涨反跌坚决看跌！以美元对澳元来讲，半年线金叉年线后本应走牛，但新高远远低于前期高点，高点依次走低，现在居然打穿半年线，年线，这也说明了弱者恒弱，强者恒强的道理。

⑤ 该跌反涨坚决看涨，比如近期的黄金。金融交易员最重要的素质是融会贯通太，综合应用，随机应变的只变应变能力。

⑥ 作为一名金融交易员要知道什么事情是不绝对允许发生的；一旦发生，就要调整头寸。

⑦ 对于一个无知的交易者来说，信念是虚构的，耐心是缺点不是美德。

⑧ 技术分析和基本分析是老师讲授的重点。金融市场的基本分析就是关于利率和货币供应量的分析。

⑨ 金融交易时机就是一切。（基本分析解决不了买卖点问题） ⑩ 2002年元月至今，大宗商品走出了两牛夹一熊的走势；其背后唯一的驱动力就是美元的贬值，与供求失衡无关。海量的货币追逐有限的商品，其供求关系不失衡也得失衡，这是美联储一手制造的。黄金是商品中的商品，矿产中的矿产，有色中的有色。当金融海啸来临时，它是仅次于面包的东西。

? 健康的经济===自由市场+ 小政府 +诚实货币+利率市场化+汇率市场化+ 勤俭节约+储蓄美德

? 政府就像是个人，希望不受约束的花钱；政府滥印钞票的目的，就是为了花钱方便。

? 通货膨胀是货币供应量的扩张，不是指物价上涨；物价上涨是通货膨胀的结果。通货紧缩是货币供应量的紧缩，不是指物价下跌；物价下跌是通货紧缩的结果。 ? 政府有天然的追求通货膨胀的倾向。

? 布雷顿森林体系解体前一盎司黄金35美元，现在一盎司黄金是800美元，计算方法是35除以800减去1=====96%，贬值96%。如果不与黄金挂钩，所有纸钞的本质都是纸，而不是别的什么东西。 今天是范老师的生日，19730131（旧历正月初九）祝老师生日快乐。

2012.2.1日笔记：经济学的基本原理不过是一套常识而已，不需要高等数学。政府主导经济的唯一后果就是效率低下，浪费惊人，贪污横行。权力寻租！经济过热是对经济衰退的治疗，经济衰退是对经济过热的治疗，一张一弛，文武之道。经济衰退就是让该破产的人破产，提高资源的配置效率。政府救援濒临破产的大企业本质上就是扶持失败者，惩罚成功者。寡头垄断依然是垄断，国有企业只有依靠垄断或寡头垄断才能生存，否则必死无疑。因为他们没有竞争力！自有市场这只看不见的手，有大智慧，有大能力，能自动解决经济发展的一切问题。政治家绝对不会浪费任何一次危机，不管是政府危机还是经济危机，因为他可以借此扩大政府权力。

2012.2.2日笔记：健康经济=自有市场+小政府+诚实货币+利率市场化+汇率市场化+勤俭节约+储蓄美德。黄金是上帝指定的诚实货币！不能兑换为黄金的纸钞叫做不兑换货币，不兑换货币没有内在价值，其仅有的购买力，也会随着时间的推移和供应量的扩大而逐渐丧失，直至归零。黄金是终极货币。纸币都是贬值的宿命，没有不贬值的纸钞。由俭入奢易，由奢入俭难。贷款投资不如储蓄投资。

2012.2.3日笔记：当恶性通胀爆发的时候，金银的价格会飙升，外币的价格会飙升，一切商品的价格会飙升。世界没有新闻，只有你不知道的历史。人要真有智慧，必须懂得历史。美股拒绝下跌的唯一原因就是美元贬值预期，而不是经济基本面有多强。美股后市会暴跌，但是商品却不一定，美股反映的是美国的经济，商品反映的却是全世界的。美股道指涨不过黄金白银！掌握在正确的时机加减码代表金融交易的

最高境界。儒是小学，道是中学，佛才是大学。最优良的交易品种要求趋势简单流畅，波动大，出现趋势行情的频率高。进场条件符合时进场，进场时候不符合时不进场。以什么理由进场就以什么理由出场。大周期进小周期出。

2012.2.6日笔记：上升途中，回调不到位的，就会横盘，为啥涨不动，因为回调不充分，需要继续以时间换空间。现阶段不允许做空豆类。禁止做空一切商品，禁止做多美元。以交易系统锁定的头寸执行的是止盈法则。广义交易系统等于技术性交易系统+资金控制方案，待机 顺势 控仓 止损 止盈 持赢。破产并不美好，但破产是最好的大学。 四大法则：A、简易柔顺法则——顺势（克制逆市） B、确定性法则——待机（克制短线） C、稳健性法则——控仓（克制重仓） D、成长性法则——止损 止盈 持赢（克制死扛）轻视技术分析的人不懂交易技术。人生最大的悲哀就是自我设限。金融交易员必须保持良好的生活习惯，保持身心健康。很多人一生不能成就，不是因为他不够聪明，而是因为他不肯死心塌地做个好人。好人——施恩不求报与人不追悔。但行好事莫问前程。把自己当作太阳，发光发热，就永远不会匮乏。把自己当作弱者就会永远停留在弱者的位置上不能动弹。人要有信仰，要有追求，不然会一事无成。

2012.2.7日笔记：不要害怕5/10/20日均线空排造成的重大损失没有的事儿，长期做下去我们还是赢家。技术分析抄了价值投资的近道。无趋势行情是可以预测的，一般来说趋势之后走盘局。即使无趋势行情事先先不能预测，当它运行一段时间后，也是可以预测的。长线与盈

利无关！谬误的自尊！风险来自于你不知道自己在做什么。短线重仓两个毛病只要有一个就必死无疑，两个都有死得更快。重仓短线必死无疑，何以保命唯有轻仓！

2012.2.8日笔记：信任系统，信任趋势。矿产资源和有色金属是中盘股，银行是大盘股。如果不能在领头羊中或者领涨板块赚到钱，那么你不能在整个股市中赚到钱。骑马要骑千里马，做股要做领头羊，不骑病驴。美国经济严重依赖消费者，如果消费者不再用他们并不拥有的钱购买不需要的东西，美国经济就完了。经济衰退是因为超前消费。从政府到民间大幅度的消减开支，降低负债，重建国民储蓄，是美国经济从衰退走向繁荣的唯一之路。死心塌地地做一个投机者，把投机进行到底。合于利而动，不合于利而止，一切利润都来自于输者。如果是年线盖头那么日K线到达年线后将围绕年线横盘一段时间以消化其压力。看涨刺透线=看涨斩回线。一切交易品种在它即将走出大牛市、大熊市之前或至少是事初都是可以从图标上看得出来的。凡事崩盘的股票（连续跌停的股票）中途放量打开跌停板是庄家继续在出货。蜈蚣或者拉链走势的出现意味着庄家空盘比例超过90%，庄家陷入自拉自唱的危险境地，是庄家坐庄失败的先兆。

2012.2.9日笔记：日线图出现标志性K线，小时图的5/10/20单位均价线由空排扭转为多排，MACD在0轴以上又金叉多排，塑料多单进场。微观交易小资金不加仓用固定仓位持赢。实际杠杆倍率=总市值/总资

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