09财务管理专业财务报表分析实验报告格式 - 图文(8)

现金比率 经营活动净现金比率 到期债务本息偿付比率 0.33 4.37% 7.08% -26.36 182.77% 0.1970 0.53 2.61% 5.16% 24.22 144.98% 0.09 0.30 3.80% 10.23% 6.11 207.98% 利息现金流量保障倍数 股利现金保证比率 每股经营现金流量 TCL集团2010年的现金比率比2009年增加了0.23，说明公司为每一元流动负债提供的现金资产保障增加了0.23元，而2011年的现金比率比2010年减少了0.20，说明公司为每一元流动负债提供的现金资产保障降低了0.20元，说明公司偿还短期偿债能力整体有所提升，偿还现金的保障较强，虽然有所起伏，但不影响整体短期偿债能力。TCL集团2010年的经营活动净现金比率比2009年减少了1.19％，说明公司为每一元负债提供的现金资产保障降低了0.01元，而2011年的经营活动净现金比率比2010年增加了1.76％，说明公司为每一元负债提供的现金资产保障增加了0.02元，总的来说，这3年的比率相对行业标准来说是达不到指标的，整体偿债能力有所增强，公司仍存在较大的偿债风险。TCL集团的到期债务本息偿付比率3年均远远小于1，且整体呈现下降趋势，表明公司经营活动产生的现金不足以偿付到期债务和利息支出，公司长期偿债能力较弱，且逐步降低，公司风险较大，需通过其他渠道筹资或通过出售资产才能清偿债务。TCL集团2009年的现金流量保障倍数是6.11，2009年公司本期的经营活动现金流量净额是利息费用的6.11倍，这一比率对公司偿债来说是安全的；集团的现金流量保障倍数2010年比2009年增加了18.11，2010年公司本期的经营活动现金流量净额是利息费用的24.22倍，这说明公司偿债能力增强；而集团2011年的现金流量保障倍数是-26.36，这一比率说明公司偿债是危险的，存在极大的风险，说明公司可能正处在衰退期。 现金支付能力比率：

①．股利现金保障比率：是一个以本期经营活动现金流量净额衡量现金股利支付能力的比率。TCL集团2011年的股利现金保障比率为182.77%，比2010年144.98%增加了37.79%，由此可见，该公司支付股利的现金保障程度较高。 ②．每股经营现金流量：TCL集团2011年的每股经营现金流量为0.197，相对于同业水平还是较低，但比2010年的0.09提高了109.37%，表明公司进行资本支出和支付股利的能力在增强。

㈢.盈利质量分析比率：

净资产现金回收率 全部资产现金回收率 盈利现金比率 销售获现比率 2011 8.92% 2.61% 99.71% 98.39% 2010 6.00% 1.90% 168.41% 108.25% 2009 10.08% 2.76% 104.86% 105.95%

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