第二篇 金融市场(3)

6. × 7. × 8. × 9. × 10、× 11、× 12、√ 13×、 14、√ 15、√ 16、× 17、× 18、√ 19、√ 20、√ 21、√ 22、× 23、√ 24、√ 四、单选题

1、C 2、A 3、C 4、A 5、C 6、A 7、B 8、D 9、A 10、B 11、A 12、A 13、B 14、C 15、C 16、B 17、D 18、A 19、D 20、C 21、A 22、C 23、D 24、A 25、B 26、B 27、A 28、C 29、A 30、B 31、C 32、D 33、D 34、A 35、B 36、A 37、C 38、C 39、B 40、A

五、多选题

1、ABC 2、CD 3、ABCD 4、ABCD 5、ACE 6、ABCD 7、ABCD 8、ACD 9、ABCD 10、ABC 11、ABC 12、ABCD 13、ABCD 14、ABCD 15、ABC 16、ACE 17、AC 18、CD 19、AC 20、AB 21、ABCD 六、计算

1、200万元×3×7%×（1+20%）=50.4万元 2、30万-30万×6%×5/12=30万—0.75万=29.25万元 3、2000万×4×6%/12=40万元 4、单利：I=10万×4%×3=1.2万

复利：S=11.249万元，I=1.249万元 5、贴息=6万×6%×6/12）=1800元 实付贴现额=6万-1800=58200元 6、1200万×90×4%/360=12万元 七、简答题

1、影响股票市场价格的因素有哪些？

预期股息收益和市场利率、公司经营状况、一国宏观经济运行状况、经济周期的变动、政治因素、心理因素等。

2、简述直接融资与间接融资方式的异同，并从融资角度比较这两种方式的优缺点。

直接融资：直接融资是通过最终贷款人和最终借款人直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介结构的融资方式。直接融资的过程是资金供求双方通过直接协议或在公开市场上买卖直接证券的过程，资金供给双方支付货币购入直接证券，资金需求方提供直接证券获得资金。

间接融资：间接融资是指最终贷款人通过金融中介机构来完成向最终借款人融出资金的过程。金融中介机构通过发行间接证券吸收存款来从盈余单位融资资金，再通过购买赤字单位发行的直接证券或发放贷款来提供资金。 3、债券的特征有哪些？

与股票相比，安全性较高、流动性较强、收益性较低 4、股票的特征有哪些？

参考答案：无期性、享有公司决策的参与权、流动性较弱、风险性和收益性较高。

5、证券交易所有哪些功能？

（1）维持证券市场活力，创造一个具有连续性、流动性和高效率的市场。（2）通过公开竞价，形成较为合理的价格。（3）引导社会资金的合理流动，实现资源的有效配置。（4）通过证券价格波动，预测、反映经济动态及其趋势。 6.金融市场的参与者有哪些？

金融市场的参与者主要有个人、企业、金融机构、政府、中央银行。其中个人是金融市场上主要的资金供给者；企业既是金融市场上的资金需求者又是资金的供给者；金融机构是金融市场上的主要参与者，；政府在金融市场上主要充当资金的筹措者和金融市场的管理者；中央银行是金融市场上资金的最终提供者，又是金融市场上的直接管理者。

7、金融市场的管理手段都有什么？ 经济手段、行政手段、法律手段。

8、债券的构成要素有哪些？

参考答案：发行额、券面金额、票面利率、偿还期限、偿还方式、发行价格。 9、简述利率如何通过物价的影响一国经济运行？

利率上升，国内总需求下降，即抑制投资消费等，国内总供给大于总需求，从而物价总水平下降。

10、西方利率理论有哪几个？

古典利率理论、流动性偏好理论、可贷资金利率理论、IS-LM利率理论、利率期限结构理论

11、简述利率如何通过投资的影响一国经济运行？

利率上升，投资成本上升，投资需求减少，不利于国内经济增长 12、简述利率如何通过储蓄的影响一国经济运行？

利率上升，储蓄上升，储蓄转为投资增加，总产出增加，另一方面，提高利率使消费减少，总需求下降，总产出会减少。 13、我国利率市场化改革的总体思路是什么？

先外币后本币、先贷款后存款，先大额长期、后小额短期 14、普通股与优先股的区别？

参考答案：普通股是最普遍的股票形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。优先股是公司在筹集资本时，给予投资者某些优惠特权的股票。 （1）普通股股东享有对股份公司的经营决策权，而优先股股东一般不享有公司的经营决策权。

（2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。 （3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 15、货币市场包括哪几个市场？

货币市场主要功能是满足短期流动性需求。主要包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存款单市场、短期债券市场以及债券回购市场等。货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道，为中央银行实施公开市场操作提供了场所。货币市场利率在利率体系中占有重要地位。 16、债券的构成要素有哪些？

参考答案：发行额、券面金额、票面利率、偿还期限、偿还方式、发行价格。 17、简述金融工具的特征及关系。 风险性；收益性；流动性；期限性

风险性与收益性呈正相关，风险性与流动性、流动性与与收益性呈负相关。风险性与期限性呈正相关

18、名义利率与实际利率的区别。

名义利率即包含通货膨胀率的利率，实际利率是剔除通货膨胀率的利率。 八、论述题

1.影响和决定一国利率水平变动的主要因素有哪些？

平均利润率、借贷资本的供求关系、中央银行的货币政策、国际利率水平、预期通货膨胀率和通货紧缩、汇率。此外还有借贷期限的长短、借贷风险的大小、历史利率水平、同行业利率水平等因素。 2.利率影响经济的途径有哪些？

在发达的市场经济中，利率作为一个重要的经济杠杆，对整个经济运行起着极为重要的调节作用，实现途径有：1.利率-储蓄-经济运行；2.利率-投资-经济运行3.利率-国际收支-经济运行4.利率-物价-经济运行 3．金融市场的功能有哪些？

聚集和分配资金功能；资金期限转换功能；分散与转移风险功能；信息集散功能。 4、债券与股票的异同有哪些？

（1）持有者权利不同。债券所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营决策；股票持有者是公司的所有人，对公司的事物具有参与经营决策的权利。（2）期限不同。债券一般有明确的还本付息期限；股票无还本期限，股东只能通过转让出售方式收回本金。（3）收益稳定性不同。债券的还本付息受到法律保障，且利率是固定的，收益较为稳定；股票与公司的经营状况密切相关，具有较大的不稳定性。（4）分配和清偿顺序不同。公司债券的债息支付在税前列支；股息在税后利润中支付。

5、试述金融市场的广度、深度与弹性？

金融市场的广度是指市场参与者的类型复杂程度.一个有广度的金融市场,主要特征就是同时有多个不同类型的参与者人市.如机构投资者,长期投资者,投机等.他们

人市的目的各不相同。

金融市场的深度主要是指市场中是否存在足够大的经常交易量,从而可以保证某一时期,一定范围内的成交量变动不会导致市价的失常波动.从另一个角度来讲,一个有深度的市场必须拥有相当规模的市值.。

金融市场的弹性是指应付突发事件的能力及大额成交后价格迅速调整的能力.在有弹性的市场上,市价既不会一路不振.也不会只涨不跌.对于供求双方的突然变动,市价总能迅速灵活地调整到保持供求均衡的水平上.金融市场的弹性强调了市场价格机制的机动灵活性.

6、现代金融市场的特点有哪些？

金融市场全球化；融资活动证券化；金融创新多样化；金融业务多元化 7、我国利率市场化具体包括哪几个步骤？ （1）规范与开放同业拆借利率是利率市场化； （2）扩大商行贷款利率的浮动范围 (3)推动银行间利率体系的建议和完善 （4）推进存款利率的市场化 （5）建立合理的利率体系

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库第二篇 金融市场(3)在线全文阅读。