外汇练习题

某年2月1日 买入500张6月期的芝加卖出500张6月期的芝加哥商业交哥商业交易所3个月国库易所欧洲美元合约，价格90.43 券期货合约，价格91.66 某年3月20日 卖出500张6月期的芝加买入500张6月期的芝加哥商业交哥商业交易所3个月国库易所欧洲美元合约，价格88.82 券期货合约，价格90.56 盈亏 总盈亏 亏损（90.56-91.66）盈利：（90.43-88.82）*100=161个*100=110基点 基点 （161-110）*25*500=637500美元 15、国外某证券投资基金在某年9月2日时，收益率已达到20%，鉴于后市不太明朗，下跌可能性很大，为了保持这一业绩到12月，决定利用SP500股指期货实行保值。假定其股

票组合的现值为2.24亿美元，并且其股票组合与SP500指数的β系数为0.9，假定9月2日时的现货指数为5400点，而12月到期的期货合约为5650点。而12月2日，现货指数跌到4100点，而期货指数跌到4280点，这时该基金买进多少张期货合约进行平仓，则该基金的损益情况为： 解：由题意得，

合约张数=［2.24亿/（500*5650）］*0.9=71张 期货收益=71*500*（5650-4280）=4863.5万 又(5400-4100)/5400*0.9=(1300/5400)*0,9=21.67% 所以股票损益为2.24亿*21.67%=4854.08万 因此，盈利为：4863.5万-4854.08万=9.42万

16、假定某公司将在3个月后收到一笔金额为500万英镑的资金，并计划做6个月的存款，公司担心在今后几个月内短期利率有可能下降，届时再做存款，利息收入将会减少。公司希望能避免利率下跌的风险，但目前利率走势很不确定，利率也存在上升的可能性。于是公司选择利率期权来锁定收益。公司买入有效期为3个月的欧式期权，执行价格为7%，贷款期限为6个月，金额为500万英镑，按年率0.3%支付期权费。问：

3个月之后的到期日，如果市场利率跌到4%，请问公司是否执行期权，公司获利多少？ 如果市场利率升至9%，则公司是否执行期权，公司盈利多少？ 如果市场利率升至7.3%，请问公司是否执行期权，公司盈利多少？

案例：

1、我国某企业从法国进口一套设备，需在3个月后向法国出口商支付120万欧元，该企业拟向中国银行申请美元贷款以支付这笔进口货款，

若按当时1 USD＝1.2

百度搜索“77cn”或“免费范文网”即可找到本站免费阅读全部范文。收藏本站方便下次阅读，免费范文网，提供经典小说综合文库外汇练习题在线全文阅读。